锦华新材:上市保荐书

浙商证券股份有限公司
关于
浙江锦华新材料股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北交所上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二五年九月

声 明
浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”、“本保荐机构”或“保荐机构”）接受浙江锦华新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“锦华新材”）的委托，担任发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的保荐机构和主承销商，就发行人本次发行出具上市保荐书。
本保荐机构及其相关保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《北交所注册管理办法》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《保荐业务管理细则》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《北交所上市规则》”）等法律法规和中国证监会及北京证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
非经特别说明，本上市保荐书中所用简称，均与招股说明书中具有相同含义。
目 录

一、发行人基本情况 ...... 3
二、发行人本次发行情况 ...... 17
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 17
四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 18
五、保荐机构承诺事项 ...... 19
六、保荐机构对于本次证券发行履行决策程序的说明...... 19七、保荐机构对发行人是否符合《北交所上市规则》规定的上市条件的说明. 20
八、持续督导期间的工作安排 ...... 26
九、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 27
十、保荐机构对本次股票上市的推荐结论...... 27
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称： 浙江锦华新材料股份有限公司
英文名称： Zhejiang Jinhua New Material Co., Ltd
证券代码： 874085.NQ
注册资本： 98,000,000.00元
法定代表人： 雷俊
成立日期： 2007-12-27
公司住所： 浙江衢州高新技术产业园区中俄科技合作园A-25-5号
邮政编码： 324004
联系电话： 0570-3098677
传真号码： 0570-3098677
许可项目：危险化学品生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：合成材料制造
经营范围： （不含危险化学品）；合成材料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技
术交流、技术转让、技术推广；化工产品销售（不含许可类化工产品）；建
筑材料销售；润滑油销售；以自有资金从事投资活动；货物进出口；装卸搬
运（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务情况
公司主要从事酮肟系列精细化学品的研发、生产和销售，主要产品包括硅烷
交联剂、羟胺盐、甲氧胺盐酸盐、乙醛肟等。公司为国内硅烷交联剂、羟胺盐细
分领域的龙头企业。
公司硅烷交联剂产品主要作为关键原料用于生产有机硅密封胶和胶粘剂，终
端产品广泛应用于建筑建材、能源电力、电子以及新能源汽车等其他领域，为国
家战略性新兴产业中新材料领域的重点产品；公司羟胺盐产品主要用于生产广谱
高效低毒农药、新型高效抗菌药物、高效环保金属萃取剂、新型离子交换树脂和
绿色环保型染料；公司甲氧胺盐酸盐产品主要用于生产广谱高效低毒农药和新型
高效抗菌药物；公司乙醛肟产品主要用于生产广谱高效低毒农药。
公司高度重视技术创新，坚持绿色化发展，在国内首创“肟-肟基硅烷-羟胺
盐”绿色循环产业链，实现酮肟系列产品的循环生产。该绿色循环工艺技术开发及产业化项目具有原子经济性高、工艺安全性高以及“三废”少等优点，相关技术已于 2021 年获得浙江省科技厅颁发的科学技术成果登记证书和浙江省人民政府颁发的浙江省科学技术进步奖二等奖、2022 年获得中国石油和化学工业联合会颁发的科技进步奖一等奖、2023 年获得浙江省人民政府颁发的浙江省首届知识产权奖专利奖二等奖、2024 年获得国家知识产权局颁发的中国专利优秀奖。
截至本上市保荐书签署日，公司已获得国家专精特新“小巨人”企业、国家绿色工厂、国家科改示范企业、国家高新技术企业、中国石油和化工行业知识产权示范企业、中国氟硅行业创新型企业、浙江省智能工厂、浙江省制造业“云上企业”、浙江省隐形冠军、浙江省科技小巨人企业、浙江省知识产权示范企业、浙江省级绿色低碳工厂、浙江省节水标杆企业、浙江省管理对标提升标杆企业等荣誉称号；公司已参与制定《GB/T 33074-2016 工业用甲基三丁酮肟基硅烷》、《HG/T 5093-2016 硅烷交联剂》等多项国家/行业标准；公司建有浙江省酮肟硅新材料重点企业研究院、酮肟硅新材料浙江省工程研究中心、浙江省企业技术中心和浙江省博士后工作站。
凭借优良的产品质量、技术工艺优势以及较强的生产交付能力，报告期内，公司已与拜耳（Bayer）、布伦泰格（Brenntag）等大型跨国企业及万华化学（600309.SH）、新安股份（600596.SH）、先达股份（603086.SH）、联化科技（002250.SZ）、湖南海利（600731.SH）等上市公司建立稳定的合作关系；此外，硅宝科技（300019.SZ）、富乐（FUL.N）、集泰股份（002909.SZ）、回天新材（300041.SZ）、东方雨虹（002271.SZ）、蓝晓科技（300487.SZ）、赛恩斯（688480.SH）、康普化学（834033.BJ）等国内外上市公司均为公司主要贸易商的终端客户。
报告期内，公司营业收入分别为 9.94 亿元、11.15 亿元和 12.39 亿元，净利
润分别为 0.80 亿元和 1.73 亿元和 2.11 亿元。公司主营业务未发生重大变化。
2、核心技术
截至本上市保荐书签署日，公司通过自主研发已形成了一系列核心技术，并已全部用于公司主要产品的生产，具体情况如下：
（1）联产循环工艺

公司实现酮肟系列产品的循环生产，具体的循环生产工艺路径如下：一是通过酮/醛生产酮/醛肟，再由酮/醛肟生产硫酸羟胺和甲氧胺盐酸盐，生产过程中产生的副产品酮，再循环生产酮肟；二是通过酮生产酮肟，再由酮肟生产硅烷交联剂，生产过程中产生的副产品丁酮肟盐酸盐水解后生产盐酸羟胺，以及产生副产品酮再循环生产酮肟。公司联产循环工艺实现了生产过程中副产品的高附加值循环利用，具有原子经济性高、“三废”少等优点。
（2）过程强化技术
公司创新性地将超重力、微通道等过程强化技术应用于酮肟系列产品生产，强化了硅肟化、酸解、水解和分离等化工反应的传质和传热过程，提高了装置的安全性和反应效率，突破了过程传质/混合与本征反应不匹配的技术瓶颈，解决了因强放热体系传递受限导致宏观反应速率低、副反应多发等问题，弥补了行业安全生产短板。
（3）纯化分离技术
公司开发了高效串联除杂工艺、耦合反应-分离技术和膜分离技术，不仅可提升产品生产效率、降低综合能耗，还能进一步纯化产品/中间产品品质，实现高效化、低碳化生产。
（4）高效催化技术
公司通过自研改性催化剂，开发了高效氧化合成、水解和置换反应技术，提升了生产装置安全性、原料单程转化率、反应选择性和产品品质，降低了“三废”产生量、综合能耗物耗和综合生产成本。
上述核心技术与公司主要产品、所处产业阶段以及截至本上市保荐书签署日公司已获授权的相关发明专利相关情况如下：
序 技术名称 技术 对应公司 所处阶段 截至本上市保荐书签署日公司已
号 来源 主要产品 获授权的相关发明专利
一 种 丁 酮 肟 的 精 制 提 纯 方 法
（ZL202110595682.5）
硅烷交联 已应用，并实 一种改性-甲基三丁酮肟基硅烷萃
1 联产循环 自主 剂、乙醛 现规模化生 取分离助剂的制备方法
工艺 研发 肟等 产 （ZL202110487023.X）
一种深度脱水干燥剂及其在合成
甲基三丁酮肟基硅烷的应用
（ZL202011609271.9）

序 技术名称 技术 对应公司 所处阶段 截至本上市保荐书签署日公司已
号 来源 主要产品 获授权的相关发明专利
一种甲基三丁酮肟基硅烷的精制
方法（ZL202011569271.0）
一种用于合成甲基三丁酮肟基硅
烷的缚酸功能催化剂的制备方法
（ZL202011512003.5）
一种去除丁酮肟盐酸盐中残留甲
基三丁酮肟基硅烷的方法
（ZL201911336319.0）
一种丁酮肟盐酸盐中残留甲基三
丁酮肟基硅烷的去除方法