长江能科:上市保荐书

国泰海通证券股份有限公司
关于长江三星能源科技股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并在
北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年八月

目录

目录...... 1
声 明...... 2
一、发行人概况及本次公开发行情况...... 3
二、本次发行是否符合北京证券交易所上市条件的逐项说明...... 12
三、发行人创新发展能力及核查意见...... 18
四、保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责的情况...... 24
五、保荐人按照《保荐管理办法》《保荐业务管理细则》及中国证监会和北
京证券交易所有关规定应当承诺的事项...... 25
六、持续督导期间的工作安排...... 26
七、保荐人及保荐代表人联系地址及通讯方式...... 26
八、保荐人对本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的推荐结论...... 27
声 明
本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《保荐业务管理细则》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的相关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《长江三星能源科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书》中相同的含义。
一、发行人概况及本次公开发行情况
（一）发行人概况
1、发行人基本情况
公司全称 长江三星能源科技股份有限公司
英文全称 Santacc Energy Co., Ltd.
证券代码 873867
证券简称 长江能科
统一社会信用代码 91321100141763095A
注册资本 10,808 万元
法定代表人 刘建春
成立日期 2003 年 4 月 2 日
办公地址 江苏省镇江市金港大道 80 号
注册地址 江苏省镇江市扬中市中电大道 2 号
邮政编码 212200
电话号码 0511- 88190281
传真号码 0511- 88190281
电子信箱 xuwen@santacc.com
公司网址 www.santacc.com
负责信息披露和投资者 董事会办公室
关系的部门
董事会秘书或者信息披 徐稳
露事务负责人
投资者联系电话 0511- 88190281
成套电脱盐设备、成套电脱水设备、分离器、天然气和液化石油
气净化成套设备、药剂注入橇、计量橇、成套电精制设备、成套
污水处理装置、膜技术及石油撬装设备、天然气撬装设备、石化
设备和配件设计、制造、技术服务及技术培训；压力容器设计、
制造；光伏发电、电力销售、电源、电气控制设备生产、安装、
经营范围 调试及上述产品技术咨询、技术开发；石油化工助剂及石油加工
助剂生产；危险化学品经营（内容仅限危险化学品经营许可证所
列许可范围，经营场所不得储存危险化学品）；货物及技术进出
口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。
一般项目：新兴能源技术研发；站用加氢及储氢设施销售；气体、
液体分离及纯净设备制造；气体、液体分离及纯净设备销售。
主营业务 公司专注于能源化工专用设备的设计、研发、制造和服务，产品
广泛应用于油气工程、炼油化工、海洋工程、清洁能源等领域。
主要产品与服务项目 电脱设备、分离设备、换热设备、存储设备、固碳设备、氢能设
备等能源化工专用设备及化学助剂和技术服务。

2、发行人主营业务情况
长江能科专注于能源化工专用设备的设计、研发、制造和服务，主要产品包 括电脱设备、分离设备、换热设备、存储设备、固碳设备、氢能设备等能源化工 专用设备以及助剂和技术服务，广泛应用于油气工程、炼油化工、海洋工程、清 洁能源等领域。公司产品对推动能源化工行业装备大型化、高效化、节能化，实 现国家“碳达峰、碳中和”的目标和能源战略起到关键作用。公司核心产品电脱 设备是海洋和陆地油田采出原油外输以及炼油化工产业首环节的关键设备，决定 着原油是否能达到外输标准以及炼化设备的运行效率和能耗。根据江苏省石化装 备行业协会统计，2021 年至 2023 年公司在电脱设备市场的占有率均位居国内第 一。
自设立以来，公司深耕高压静电分离技术领域，不断突破关键技术、推出创 新产品，实现了交流电脱盐技术的引进到引领的跨越式发展。截至本上市保荐书 出具之日，公司已获得 17 项发明专利、44 项实用新型专利。公司作为国家级专 精特新“小巨人”企业，重视技术创新和研发投入，建有江苏省重点企业研发机 构、江苏省重质劣质原油预处理装备工程研究中心等研发创新平台。截至本上市 保荐书出具之日，公司 7 项科技成果被鉴定为国际先进或领先水平，多项科技成 果获得中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖、二等奖，中国造船工程学会 科技进步一等奖以及国家重点新产品等奖项。
公司在行业内建立了良好的口碑及知名度，拥有稳定的优质客户资源。目前， 公司是中国石化、中国石油、中国海油的合格供应商，并与裕龙石化、东方盛虹、 荣盛石化、京博控股集团等知名公司建立了长期稳定的合作关系。在国际市场上， 公司紧随国家“一带一路”战略，产品远销新加坡、印度尼西亚、阿尔及利亚、 尼日尔、伊拉克、巴西、乍得、哈萨克斯坦等二十余个国家和地区。
3、发行人主要财务数据和财务指标
单位：万元
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
资产总计 58,823.99 56,451.57 58,856.33
股东权益合计 35,036.21 29,985.27 27,762.64
归属于母公司所有者的 35,036.21 29,985.27 27,762.64
股东权益

项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
/2024 年度 /2023 年度 /2022 年度
资产负债率（母公司） 41.93 47.18 54.81
（%）
营业收入 31,398.23 34,796.19 21,907.35
毛利率（%） 41.11 32.36 47.77
净利润 4,916.39 4,085.45 4,068.19
归属于母公司所有者的 4,916.39 4,085.45 4,068.19
净利润
归属于母公司所有者的
扣除非经常性损益后的 4,908.46 4,031.30 4,021.76
净利润
加权平均净资产收益率 15.12 14.36 15.86
（%）
扣除非经常性损益后净 15.10 14.17 15.68
资产收益率（%）
基本每股收益（元/股） 0.45 0.38 0.38
稀释每股收益（元/股） 0.45 0.38 0.38
经营活动产生的现金流 8,348.01 1,163.70 5,267.36
量净额
研发投入占营业收入的 4.63 4.14 3.90
比例（%）
4、发行人存在的主要风险
（1）经营风险
1）宏观经济及下游行业周期波动风险
公司专注于能源化工专用设备的设计、