江苏索普:立信会计师事务所(特殊普通合伙)关于江苏索普化工股份有限公司向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复

立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于江苏索普化工股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件
审核问询函的回复
信会师函字[2025]第 ZH052 号
上海证券交易所：
贵所于 2025 年 10 月 30 日出具的《关于江苏索普化工股份有限公司向特定
对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕331 号）（以下简称“问询函”）已收悉，立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）作为江苏索普化工股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“索普”）本次向特定对象发行股票的申报会计师，已会同发行人就问询函中提到的问题逐项进行了认真讨论、核查和落实，现就相关问题回复如下：
注 1：我们审计了发行人 2024 年度财务报表，并于 2025 年 4 月 15 日出具
了报告号为信会师报字[2025]第 ZH10088 号的无保留意见审计报告。天衡会计师事务所(特殊普通合伙)审计了江苏索普 2022 年度、2023 年度财务报表，并分别
于 2023 年 4 月 7 日、2024 年 4 月 15 日出具了报告号为天衡审字(2023)00963 号、
天衡审字(2024)01036 号的无保留意见审计报告。发行人截至 2025 年 6 月 30 日
止 6 个月期间的财务报表未经审计及审阅，因此本回复不应被视为对截至 2025
年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表整体或者其中任何组成部分发表的审计、
审阅或鉴证意见。
注 2：除非文义另有所指，本问询回复中的简称与《江苏索普化工股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义具有相同涵义。回复任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符，如无特殊说明均系四舍五入所致。

本反馈意见回复中的字体代表以下含义：
黑体 审核问询函所列问题
宋体 对审核问询函所列问题的回复

目 录

问题 1 关于募投项目 ......4
问题 2 关于业务与经营情况 ......21
问题 3 其他 ......51
问题 1 关于募投项目
根据申报材料，1）本次拟募集资金总金额不超过 150,000.00 万元（含），用于“醋酸乙烯及 EVA 一体化项目（一期工程）”。2）本次募投项目建设过程中存在新增关联交易的情形，主要为采购醋酸乙烯工艺技术许可。3）本项目的内部收益率（税后）为 12.64%，投资回收期（不含建设期）为 8.57 年。
请发行人说明：（1）本次募投项目产品与公司现有产品在原材料、设备、技术、工艺、销售方式和渠道、下游客户等方面的具体区别与联系，与现有业务、产品是否具有较高协同性，募集资金是否主要投向主业；（2）本次募投项目的目前进展情况，是否涉及新技术，是否具备实施本次募投项目相应的人员、技术等能力储备，新产品是否中试完成或达到同等状态，在技术研发、产品生产方面是否存在重大不确定性；（3）结合行业现状及发展趋势、竞争格局、下游客户需求、同行业公司及发行人现有及在建拟建产能、产能利用率、募投项目产品研发生产及客户验证进展、在手订单及客户拓展情况等因素，说明本次募投项目的必要性、产能规划的合理性以及产能消化的可行性；（4）募投项目新增关联交易的必要性及合理性，结合新增关联交易的定价依据，总体关联交易对应的收入、成本费用或利润总额占发行人相应指标的比例等论证是否属于显失公平的关联交易，本次募投项目的实施是否严重影响上市公司生产经营的独立性；（5）本次募投项目的投资构成、测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异，实际用于非资本性支出金额是否超过本次募集资金总额的 30%；（6）募投项目产品单价、销量、毛利率等关键指标的测算依据，结合公司业务及同行业可比公司情况、市场发展趋势，说明本次募投项目效益测算的谨慎性及合理性。
请保荐机构核查并发表明确意见，请申报会计师对问题（5）（6）核查并发表明确意见，并结合《监管规则适用指引——发行类第 6 号》第 2 条的相关规定核查并发表明确意见。
【公司回复】：
一、本次募投项目的投资构成、测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异，实际用于非资本性支出金额是否超过本次募集资金总额的 30%
（一）本次募投项目的投资构成、测算依据，本次募集资金不会用于非资本性支出
本项目总投资估算为 322,592.14 万元，其中：建设投资、建设期利息合计274,635.51 万元，均为资本性支出；联合试运转费、预备费、流动资金合计47,956.63 万元为非资本性支出。具体明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资额 占总投资 拟使用募集 是否资本
比重（%） 资金金额 性支出
1 建设投资 263,630.00 81.72 是
1.1 建筑工程费 22,417.00 6.95 是
1.2 设备及工器具购置费 141,847.00 43.97 是
1.3 安装工程费 62,717.00 19.44 150,000.00 是
1.4 工程建设其他费用 15,049.00 4.67 是
1.5 无形资产 21,600.00 6.70 是
2 建设期利息 11,005.51 3.41 是
3 联合试运转费 10,000.00 3.10 - 否
4 预备费 20,000.00 6.20 - 否
5 流动资金 17,956.63 5.57 - 否
6 总投资 322,592.14 100.00 - -
注：根据《企业会计准则第 17 号——借款费用》，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本。上述建设期利息仅为根据企业会计准则要求符合资本化条件的利息支出。
本项目拟使用募集资金 150,000.00 万元，不包括项目总投资中的联合试运转费、预备费、流动资金。
项目建设投资主要由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用构成。
相关主要类别的具体测算情况如下：
（1）建筑工程费
建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需的费用。根据单位建筑工程投资估算法，本项目建筑工程费用预估为 22,417.00 万元。

序号 名称 单位 工程量 造价 投资额
（元/平方米） （万元）
1 硫酸装置 m2 6,600.00 3,787.88 2,500
2 空分装置及液氧液氮罐区 m2 5,089.23 3,929.87 2,000
3 液硫及硫酸罐区 m2 5,910.02 1,353.63 800
4 循环水站 m2 4,424.10 1,469.23 650
5 除盐水厂房及室外设备 m2 2,000.00 3,150.00 630
6 醋酸乙烯装置框架 m2 7,868.18 4,829.58 3,800
7 成品及中间罐区 m2 12,041.15 1,345.39 1,620
8 乙烯低温罐区 m2 7,138.63 2,521.49 1,800
9 火炬 m2 2,667.00 2,182.23 582
10 循环水装置 m2 3,009.56 4,319.57 1,300
11 醋酸乙烯变电所 m2 1,487.20 7,396.45 1,100
12 车间变电所、机柜间 m2 903.00 4,983.39 450
13 汽车装卸站、仓库 m2 14,630.10 820.23 1,200
14 焚烧炉系统 m2 737.97 2,710.14 200
15 消防站 m2 1,672.10 5,980.50 1,000
16 事故水池/初期雨水池 m2 3,436.29 7,057.03 2,425
17 中央控制室 m2 3,695.00 703.65 260
18 分析化验楼、机修车间 m2 2,232.30 447.97 100
总计 22,417
（2）设备及工器具购置费
设备及工器具购置费用根据询(报)价、或参照近期同类设备的订货价水平确定。经初步估算，项目购置生产、动力及辅助设备共计 430 台套，购置费总计141,847 万元。具体明细如下：
序号 设备类别 设备内容 数量 投资额