秀强股份:光大证券股份有限公司关于江苏秀强玻璃工艺股份有限公司部分募投项目调整投资内容、增加实施地点以及项目延期的核查意见

关于江苏秀强玻璃工艺股份有限公司部分募投项目
调整投资内容、增加实施地点以及项目延期的核查意见
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”“本保荐机构”或“保荐机构”）作为江苏秀强玻璃工艺股份有限公司（以下简称“秀强股份”或“公司”）2021 年度向特定对象发行 A 股股票项目持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关法律法规的要求，对秀强股份部分募集资金投资项目调整投资内容、增加项目实施地点以及项目延期（以下简称“本次调整事项”）进行了核查，核查情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏秀强玻璃工艺股份有限公司向 特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1630 号）核准同意，公司 向特定对象发行人民币普通A股154,773,869股，每股发行价为人民币5.97元， 共计募集资金人民币 923,999,997.93 元，扣除发行相关费用合计人民币 9,832,200.37 元，实际募集资金净额为人民币 914,167,797.56 元。上述募集资金
已于 2022 年 12 月 20 日划至公司指定账户，到位情况已经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）验证，并出具了《江苏秀强玻璃工艺股份有限公司验资报告》 （信会师报字[2022]第 ZM10092 号）。
上述募集资金全部存放于公司开立的募集资金专项账户，2023 年 1 月 10
日公司与保荐机构光大证券股份有限公司、存放募集资金的商业银行签署了 《募集资金三方监管协议》，严格按照监管协议的规定使用募集资金。
二、募集资金投资项目情况
截至 2023 年 12 月 31 日，公司向特定对象发行 A 股股票的募集资金使用
情况如下：
单位：万元
项目名称 募集资金投入金额 累计已投金额 投资进度 建设期 实施主体
智能玻璃生产线建设项目 49,600.00 0.00 0.00% 2 年 公司
BIPV 组件生产线项目 24,800.00 0.00 0.00% 2 年 公司
补充流动资金 18,000.00 10,427.90 57.93% - 公司
合计 92,400.00 10,427.90 11.29% - -
三、本次调整事项的具体情况
（一）“BIPV 组件生产线项目”调整明细及原因
募投项目“BIPV 组件生产线项目”拟调整投资内容、增加实施地点以及项
目完工延期，具体如下：
调整前 调整后
项目名称 BIPV 组件生产线项目 BIPV 玻璃及 BIPV 组件生产线项目
产能情况 年产 500MW 的 BIPV 组件 年产 200 万平方米 BIPV 玻璃
年产 100 万平方米 BIPV 组件
实施主体 公司 公司
实施地点 公司南厂区部分区域 公司南厂区及北厂区部分区域
实施方式 新建厂房 新建厂房及现有厂房、产线改造
主要产品 BIPV 组件 BIPV 玻璃、BIPV 组件
项目总投资 24,817.32 万元 24,850.04 万元
募集资金投入金额 24,800.00 万元 24,800.00 万元
竣工时间 2025 年 1 月 10 日 2025 年 12 月 31 日
主要建设内容 厂房建设、设备购置 厂房建设及厂房、产线改造、设备购置
1、项目投资内容变更的原因
经过对市场的研究判断，并结合公司 BIPV 业务开展的实际情况，拟将原项目备案名称“BIPV 组件生产线项目”变更为“BIPV 玻璃及 BIPV 组件生产线项
目”，增加 BIPV 玻璃生产线建设，项目变更后符合公司 BIPV 业务发展规划。
2、项目产能调整的原因
BIPV 作为绿色建材应用于建筑物，以建材的计量单位（面积）为单位更
符合市场情况。
此外，根据公司 BIPV 业务发展需要和客户实际需求，在募投项目中增加
了BIPV玻璃生产线建设，因此将原产能“年产500MW的BIPV组件”调整为“年
产 200 万平方米 BIPV 玻璃及年产 100 万平方米 BIPV 组件”，项目销售产品相
应由“BIPV 组件”调整为“BIPV 玻璃、BIPV 组件”。
3、实施地点增加的原因
本次增加实施地点“宿迁市高新技术产业开发区太行山路南侧、江山大道 西侧”，主要是项目生产线增加需要相应增加项目实施场地；本次实施地点的 增加是 BIPV 业务实际发展的需要，符合募投项目的使用计划。
4、项目总投资调整情况
鉴于本次增加了 BIPV 玻璃生产线项目，公司对该募投项目的投资总额进
行了相应调整，调整后募投项目投资结构如下：
项目资金（万元）
序号 项目
调整前 调整后
1 建设投资 20,820.44 20,904.80
1.1 工程建筑/改造费用 5,400.00 5,400.00
1.2 工程建设其他费用 1,088.62 1,364.80
1.3 设备购置费用 14,331.82 14,140.00
2 预备费 1,041.02 1,045.24
3 铺底流动资金 2,955.86 2,900.00
4 合计 24,817.32 24,850.04
5、调整后的效益分析
调整后募投项目税后内部收益率为 16.16%，税后静态回收期 7.49 年，具
体情况如下：
指标值
项目 单位
调整前 调整后
内部收益率（IRR）税后 % 21.39 16.16
内部收益率（IRR）税前 % 24.17 18.98
净现值（NPV）税后 万元 13,400.04 6,437.50
净现值（NPV）税前 万元 18,020.07 10,974.74
静态回收期（含建设期） 税后 年 6.56 7.49
静态回收期（含建设期） 税前 年 6.19 6.86
达产后年均营业收入 万元 100,000.00 104,000.00
达产后年均新增净利润 万元 7,776.57 7,287.06
6、项目延期的原因
近年来国家战略和产业政策的支持为 BIPV 业务发展创造了良好的外部环境，但在实际执行过程中 BIPV 市场增量未达预期，同时公司根据 BIPV 业务实际市场需求，增加了 BIPV 玻璃生产线建设。出于保持公司 BIPV 业务稳健发展的考虑，公司结合市场需求情况逐步完善了募投项目的实施方案，根据市场需求分期建设、逐步投放产能，项目完工时间由2025年1月10日延期至2025年 12 月 31 日。
（二）“智能玻璃生产线建设项目”延期
“智能玻璃生产线建设项目”是对公司现有产品的深化与升级，实现公司产品由“色彩”向“功能”再向“智能”发展的转型。该项目产品是在现有销售产品上叠加触控模组、系统集成，生产符合家电、汽车、消费电子需求的智能玻璃产品。受境内外宏观经济波动等客观因素影响，公司在重大投资建设的
实施上更加谨慎，项目完工时间由 2025 年 1 月 10 日延期至 2025 年 12 月 31
日。
四、本次调整部分募集资金投资项目备案情况
调整后项目“BIPV 玻璃及 BIPV 组件生产线项目”涉及的备案、能评和环评
手续正在办理当中。
五、本次调整及延期的影响及可能存在的风险
1、募投项目建设未达预期的风险
若宏观环境、行业政策等发生较大不利影响，可能导致募投项目的实施存在延期、变更、中止或终止的风险。若发生上述情形导致募投项目不能达到预定可使用状态，公司将考虑根据外部市场环境和内部经营情况做出审慎研判，及时有效地对募集项目进行适当调整，根据业务发展制定针对性的应对举措，采取延期、调整、变更募投项目等措施以便充分应对变化情形，提高募集资金使用效率。
2、募投项目新增产能市场消化风险
虽然公司募投项目经过慎重且充分的可行性论证，募投项目生产产品拥有良好的技术储备，同时公司配套制定了完善的市场开拓措施，但公司募投项目的可行