苏轴股份(430418):产品结构持续升级,多领域同步拓展稳固龙头地位

投资建议:公司是滚针轴承细分行业国产化龙头,募投项目提高产能的同时升级产品

  结构,把握进口替代和自主可控机遇,大力拓展多领域优质客户,有望巩固市场地位,

  进一步提升市场竞争力。我们维持此前对公司的盈利预测,预计公司2023-2025年收

  入分别7.25亿元、9.48亿元和12.42亿元,归母净利润为1.08亿元、1.43亿元、1.

  85亿元,对应的PE分别为13.3、10.0、7.8倍,维持"买入"评级。

   风险提示事件:国际贸易争端风险,原材料价格波动风险,汇率波动风险,下游产业

  链发展不及预期风险,国际巨头轴承企业本地化生产加剧竞争风险。