桂冠电力(600236):来水严重偏枯拖累盈利,关注高分红配置价值

盈利预测与估值:考虑到公司来水情况及新能源业务拓展,我们下调公司2023-2024年

  归母净利润预测分别为22.14、30.45亿元(调整前分别为28.5、30.6亿元),新增

  2025年的归母净利润预测为32.01亿元,当前股价对应的PE分别为19.14和13倍,

  考虑到公司当前估值较行业水平较低,维持"买入评级

   风险提示:来水不及预期,新能源项目进度不及预期。