广东鸿图(002101):一体压铸加速兑现,静待利润弹性

卡位一体化压铸风口且进化加速的标杆企业,看好产能爬坡提振业绩表现

   公司是国内超大型一体化铝合金压铸技术的标杆,1H23提升了全流程铸造工艺/自制2500T-6800T模具19套/投产7000T和12000T设备并开始导入16000T设备/已开发出性价比领先全球的高强韧免热处理铝合金材料,目前已覆盖了前舱总成/后底板总成/电池壳体超大型一体结构件,且定增22亿或将释放16万吨轻量化件产能,我们看好公司卡位行业东风保持领先优势。

   风险提示:新客户拓展不及预期;原材料涨价超预期;技术研发风险。