杭可科技(688006):盈利能力提升,海外竞争力再加强

北美电池产能加速落地,公司有望更加受益

   6月7日,AESC的南卡罗莱纳州30GWh电池工厂开工仪式举行,AESC官网显示该工厂规划2026年开始商业生产,主要给宝马新一代车型配套大圆柱动力电池产品,也使得AESC在建/生产中的北美电池产能规模超过70GWh。海外电池厂均在加快北美布局,北美三家老牌汽车厂(福特、通用、Stellantis)主要通过与韩系电池企业合资的方式保障其电芯的本地化供应。23年以来杭可主要客户LG新能源、SKOn、三星SDI新工厂规划相继落地,包括7月24日Stellantis与SDI公告的第二座34GWh电池工厂。

   风险提示:地缘政治波动对公司外部合作造成不利影响;行业增速不及预期;

   新客户开辟与验收不及预期;汇率波动带来经营风险。