安徽建工(600502):23H1经营性现金流5年首次回正,有望受益城中村改造和化债政策、新型业务发展提速-2023年半年度报告点评

盈利预测与投资建议:考虑到公司在省内订单获取方面优势突出叠加有望受益新型业

  务发展提速,预计公司2023-2025年营业收入933.15、1106.17、1327.32亿元,同比

  增长16.47％、18.54％、19.99％,归母净利润16.78、20.47、25.13亿元,同比增长21.57％、

  22.03％、22.76％,对应EPS为0.98、1.19、1.46元。现价对应PE为5.32、4.36、3.55

  倍。维持"买入"评级。.

   风险提示事件:安徽省"十四五"基础设施建设投资力度不及预期、业务进展不及预

  期、房建及基建投资业务回款风险。