航天晨光(600501):"开源、节流、挖潜"应对产品交付节奏问题,科技创新和民用业务再突破

投资建议:我们之前对公司2022/2023/2024年收入预测分别为45.12/49.91/54.39亿

  元,归母净利润预测分别为0.79/1.41/2.01亿元,由于产品交付节奏问题,我们下调

  公司盈利预测,2023/2024/2025年收入分别为45.99/55.05/69.65亿元,归母净利润

  分别为1.26/2.10/3.25亿元,对应PE分别为46/28/18倍,维持"买入"评级。

   风险提示事件:核工装备订单不及预期;军品订单不及预期;民品业务发展不及预期。