禾迈股份(688032):业绩符合预期,国产微逆龙头出货高增

盈利预测与投资建议。公司微型逆变器出货高增,储能产品稳步增量,

  综合考虑公司龙头地位及微型逆变器渗透率持续提升,预计公司2023-

  2025年EPS为12.15/19.98/28.22元/股,给予2023年业绩30倍PE

  估值,对应合理价值303.68元/股,继续给予"买入"评级。

   风险提示。全球光伏装机增速不及预期,汇率波动影响部分国家需求,

  产业链价格大幅波动风险等。