恒润股份(603985):上半年业绩同比增长30％,内销业务快速增长

风险提示:新项目投产不及预期;产业政策变化风险;原材料价格波动风险。

   投资建议:公司在风电塔筒领域优势地位稳固,切入风电轴承业务打开

  增量空间,考虑到风电开工谨慎,我们下调公司2023--25年归母净利润至

  2.60/4.99/5.23(前值3.75/6.11/8.00)亿元,对应PE50/29/25倍,维持

  "买入"评级。