渝农商行(601077):规模持续扩张,负债成本改善-2023年中报点评

投资建议:渝农商行深耕重庆,零售优势显著,未来有望持续受益于成

  渝地区双城经济圈建设。我们预计公司2023--2025年归母净利润

  112.98/125.23/139.67亿元,同比增速9.9/10.8/11.5％;摊薄EPS为

  1.81/1.92/2.04元;当前股价对应PE为2.0/1.9/1.7x,PB为

  0.36/0.31/0.27x,维持"增持"评级。

   风险提示:宏观经济形势走弱可能对银行资产质量产生不利影响。