力芯微(688601):业绩环比改善,国产手机市场提供成长空间

投资建议

  随着手机代工厂^在二、三季度进入季节性备货周期,公司有望在三季度延续

  二季度的增长势头。由于消费电子周期目前还在底部区间,四季度反弹力度

  尚不清晰,因此小幅下调公司业绩预期,预计公司2023-2025年分别实现

  归母净利润1.85亿元、2.15亿元、2.32亿元。当前股价(2023年9月15

  日)对应PE分别为32.76、28.16、26.04倍。维持"买入"评级。

   风险提示

  下游消费疲软的风险、客户集中的风险、新品研发不及预期的风险、行业竞

  争加剧的风险