浩洋股份(300833):江门新产能正式投放,市占率有望持续提升

投资建议:浩洋股份技术全球领先,具有稀缺资源知名欧美品

  牌雅顿,绑定优质ODM客户,新产能有望贡献增量,长期增长可

  期。我们预计浩洋股份2023-2025年营业收入为13.71、17.52、

  22.19亿元,同比增长12.11％、27.80％、26.67％,归母净利润为

  4.15、5.45、7.03亿元,同比增长16.54％、31.26％、29.11％,对

  应PE估值21.7x、16.5x、12.8x,给予24年21.4xPE,对应目标.

  价138.46元,维持"买入-A"的投资评级。

   风险提示:市场需求不及预期、红海事件影响超过预期、市占

  率提升不及预期、原料价格波动、业务拓展不及预期、大股东减

  持风险。