润建股份(002929):战略携手华为,AI算力服务稳健龙头-短评报告

事件:2024年2月26日,润建股份与华为数字能源技术有限公司(以下简称"华为数字能源")在深圳举行合作签约仪式。双方将围绕智算中心、智能光伏、充电网领域进行全方面交流合作,共同打造全生命周期解决方案,推动能源数字化发展。

   润建股份与华为数字能源优势互补,合作促进强强联合。华为数字能源作为全球领先的数字能源产品与解决方案提供商,基于数字技术和电力电子技术、信息流和能量流的融合,围绕客户的需求持续创新,致力于为全球客户及伙伴提供零碳全场景解决方案。润建股份作为头部数字化智能运维厂商,推进AI大模型等技术在产业中的应用落地,为构建绿色、高效、可持续发展的清洁能源体系提供有力支撑,打造绿色算力。智算、光伏、充电网全方位合作,发力咨询、建设、技术改造、智能化运维等全套服务。润建股份将充分发挥在运营商、智算中心、配电房、光伏电站、充电站等领域的服务优势,联合华为数字能源打造技术改造端到端解决方案。同时,双方亦将探索AI技术在运维产业中的应用落地,确保基础设施的高效、安全运营,打造智能、自主可控、安全高效、绿色节能示范项目。

   与华为长期、多领域合作,海外及国产算力资源供应有效保障。公司与华为以往在通信、数字化、新能源等领域已有较多的合作,在算力领域与华为合作了中国-东盟人工智能超算中心等项目,五象云谷部分也采购了华为设备,将以"昇腾计算"解决方案为基础,为用户提供推理算力、训练算力、图形视频算力等各类算力服务。双方后续还计划在智算中心、AI大模型、大模型应用与云资源平台等领域拓展合作。同时,润建股份已与安联通签署了《合作协议》,安联通作为NVIDIA(英伟达)中国区精英级合作伙伴,算力资源供应保障实力雄厚。

   国家算网建设核心参与者,建设、运维、调度均有明显优势。润建股份主要参与五象云谷智算中心建设,并凭借通信及能源运维的丰富经验积累,智算中心运维业务亦较快拓展。公司算力中心一体化管理运维平台已在多个超算中心应用,处于行业领先地位。润建股份于趋动科技及安联通的合作也利于大大提升算力调度技术实力。

   大厂及科研院所合作不断验证智算服务能力,落地步步为营。润建股份控股子公司五象云谷与阿里云的合作建设"中国-东盟智算云",首期规划2500P算力。公司携手中科院广州电子联合开发大模型,打造算力管理底座。据公司与安联通合作协议,由安联通协助,五象云谷云计算中心一期规划建设6000个机柜。公司合作的渠道及客户均较为优质,体现出公司在智算建设及运营方面领先的实力。

   国际一流行业应用基础模型预计深度赋能"曲尺"AI平台,推动切实应用落地。润建股份自主研发"曲尺"AI开放平台,帮助客户快速构建各类软硬一体的行业解决方案,赋能现有3大业务线。润建股份与安联通的战略合作将使得润建股份更好的借力NVIDIA(英伟达)强大的应用开发生态,引入国际一流的行业应用基础模型,助力算力模型开发及应用。2月26日,华为亦发布通信行业首个大模型,针对行业提出的敏捷业务发放、精准用户体验保障、跨领域高效运维的高阶智能化目标,提供基于角色和场景的智能化应用。润建股份与国际领先AI企业为伍,后续产品力提升及应用落地预计加速。

   风险提示:市场竞争风险、技术和产品迭代风险、大客户集中风险。