虹软科技(688088):业绩快速增长,AIGC有望成为新增长动力-公司点评

事件:公司发布2023年年报,收入6.70亿元,同比增加26.07％;

   归母净利润0.88亿元,同比增加53.03％。

   公司发布2024年一季报,收入1.84亿元,同比增加13.94％;归母净利润0.34亿元,同比增加21.21％。

   智能汽车业务增长迅速。2023年,公司移动智能终端视觉解决方案收入5.81亿元,同比增长22.82％;智能驾驶及其他IoT智能设备视觉解决方案收入0.74亿元,同比增长67.26％;其他行业收入0.14亿元,同比增长1.80％。

   持续耕耘车载汽车解决方案。公司的车载汽车解决方案不断丰富,从舱内到舱外,从DMS到AVM,再到与ADAS结合的舱泊一体的完整解决方案,公司提供了VisDrive、Tahoe、Westlake等多种解决方案。公司新增与长安新能源、长城、睿蓝、极氪、吉利、合众、长安、岚图、奇瑞、北汽新能源、一汽红旗等车厂在内的多个前装量产定点项目。

   AIGC有望成为新增长动力。公司针对商拍场景,构建了一套专有的ArcMuse计算技术引擎,它融合了虹软视觉大模型、视觉小模型、CV＆CG技术和计算摄影技术。依托于ArcMuse计算技术引擎,公司于2023年第三季度上线了PhotoStudio?AI智能商拍云工作室商品版和服装版。

   投资建议:公司是人工智能的领先公司,在智能手机、汽车、AIGC场景均有落地应用。预计2024-2026年公司的EPS分别为0.410.540.70元,维持"买入"评级。

   风险提示:电力行业数字化进展不及预期;行业竞争加剧。