您的位置:爱股网 > 个股评级
股票行情消息数据:

苏泊尔(002032):收入利润稳定增长,上调全年外销关联交易预期-季报点评

国盛证券   2024-10-25发布
事件:公司发布2024年三季度报告。公司2024Q1-Q3实现营业收入165.12亿元,同比+7.45%;实现归母净利润14.33亿元,同比+5.19%。扣非归母净利润14.05亿元,同比+5.26%。单季度来看,2024Q3实现营收55.48亿元,同比+3.03%;归母净利润4.92亿元,同比+2.22%;扣非归母净利润4.82亿元,同比+1.05%。

   毛利率与盈利能力略有下滑。1)毛利率:2024Q1-Q3/24Q3同比-0.93pct/-0.76pct至24.47%/24.62%。2)费率端:2024Q1-Q3销售/管理/研发/财务费率同比-0.73pct/-0.11pct/+0.14pct/+0.08pct至10.10%/1.78%/1.98%/-0.29%;24Q3销售/管理/研发/财务费率同比-0.98pct/-0.10pct/+0.19pct/+0.43pct至9.54%/1.80%/2.22%/0.16%。3)净利率:综上,公司2024Q1-Q3/24Q3净利率同比-0.19pct/-0.09pct至8.67%/8.87%。

   上调2024年度与母公司SEB关联交易预计额度。公司增加母公司SEB2024年度日常关联交易预计额度,年初预计向母公司SEB出售商品金额61.1亿人民币,最新预计68.5亿人民币,截至三季报披露日实际发生57.6亿人民币。预计24年SEB关联交易金额同比23年实际金额增长17.2%。外销表现超出年初预期。

   盈利预测与投资建议。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为23.0/24.8/26.6亿元,同比+5.6%/+7.9%/+7.0%,维持"买入"评级。

   风险提示:原材料价格波动、行业竞争加剧、品类开拓不及预期。

南京熊猫相关个股

天天查股:股票行情消息 实时DDX在线 资金流向 千股千评 业绩报告 十大股东 最新消息 超赢数据 大小非解禁 停牌复牌 股票分红数据 股票评级报告
广告客服:315126368   843010021
爱股网免费查股,本站内容与数据仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担,股市有风险,投资需谨慎。 沪ICP备15043930号-29