普元信息(688118):Q3利润端同比减亏,期待华为、数据要素进展-2024年三季报点评

事件:普元信息于10月29日晚发布三季报,公司2024年前三季度实现归母净利润-0.69亿元,去年同期实现-0.40亿元;前三季度扣非净利润-0.80亿元,去年同期实现-0.52亿元。

   Q3业绩短期承压,战略性业务缩减开源节流。根据公司的业绩公告情况,具体到2024Q3,公司单季度实现归母净利润-814.96万元,去年同期为-832.51万元;单季度实现扣非净利润为-1637.34万元,去年同期为-1482.31万元。收入端来看,第三季度实现营收7331.20万元,同比下降34.74％。营业收入的减少系战略性缩减应用开发等非核心业务所致。

   携手华为亮相"仓颉",助力电信、金融、电子政务行业应用。在9月19日第九届华为全联接大会上,公司作为与华为十余年紧密合作的价值型伙伴,以及华为仓颉编程语言的优秀企业开发者,亮相"全场景应用编程语言-仓颉"。公司是国内唯一同时具备全栈中间件产品体系与企业级低代码能力的基础软件企业,也是华为可信认证体系内的优秀供应商、CSSP最佳合作伙伴。普元数据资产管理、低代码平台和中间件系列产品与华为鲲鹏、高斯、欧拉等完成互认,相关解决方案能力获得华为持续认可。未来,公司将携手华为,更有效地服务于众多行业信创与企业数智转型场景。

   深耕数据要素市场,产品再获认可。8月28日,普元数据资产管理平台、数据开发平台亮相2024数博会"数据要素赋能生态"交流活动,通过中国软件评测中心CSTC数据要素优秀产品测评,获得国家级计算机软件产品质量检测机构认证。贵阳市委、国家数据局等领导,以及中国科学院院士梅宏等专家共同见证。普元数据资产管理平台定位于统筹管理企业数据资产、形成标准化、一致化的数据架构,为企业数字化转型下的业务变革与IT架构重塑提供数据基础,包含元数据管理、资产目录管理、数据标准管理、数据质量管理等能力。

   投资建议:预计公司24-26年归母净利润分别为0.02、0.57、0.80亿元,当前市值对应24/25/26年的估值分别为1196/39/28倍,考虑到公司与华为深度合作,同时在数据要素领域有良好的布局,我们认为后续公司业绩增长潜力较大,维持"谨慎推荐"评级。

   风险提示:供应链风险;核心技术水平升级不及预期;政策推进不及预期