焦点科技(002315):利润优化明显,AI产品持续推新-24Q3业绩点评

业绩表现2024Q3,公司营业收入为4.16亿元,同比增长8.50％;归母净利润为1.24亿元,同比增长14.88％;扣非归母净利润为1.22亿元,同比增长13.23％。

   今年前三季度,公司实现营收12.1亿元,同比增长7.8％。归母净利润3.6亿元,同比增长20.2％。扣非归母净利润3.5亿元,同比增长19.8％。

   降本增效效果显著,利润持续优化三季度,公司在费用端优化效果明显,销售费用率录得32.78％,同比-0.66pct;管理费用率录得8.06％,同比+0.77pct;研发费用率录得7.93％,同比-1.23pct;

   毛利端,前三季度公司毛利率达80.1％,同比+1.60pct;净利率录得29％,同比+2.78pct;

   MIC会员稳定增长,AI产品持续推新截至三季度末,中国制造网(MIC)平台收费会员数达2.67万位,较2024年半年度末增加934位。

   今年上半年,公司已将AI事业部独立出来,专注研发应用。今年7月,AI事业部推出了开放平台FocusAIM,该平台现已集成四款核心AI产品。除了AI麦可和独立站AI助手MoliAI,以及专为全球买家设计的采购助手SourcingAI之外,第三季度还推出了Mentarc,这是一款专为全球分销商和跨境电商商家设计的AIAgent产品,旨在解决选品、货源搜索和店铺运营等方面的问题。

   8月金秋洽谈会圆满收官,商机增长率超20％8月1日,MIC举办了年度大型采洽活动"金秋采洽会"。本次采洽会共设置8大场馆、9大细分行业,联动平台9个小语种站点,为中国供应商打造全品类的展销渠道。活动期间,商机增长率高达20.33％,三大主力场馆商机转化率超30％,多语会场表现突出,西班牙语、阿拉伯语站点商机转化率高达37％以上。AI麦可4.0版本在活动期间提供了24小时在线接待和多语种翻译服务,助力外贸企业提高效率。

   投资建议我们预计2024/2025/2026年公司收入17.11/20.18/22.81亿元,同比+12.1％/+17.9％/+13.1％;预计归母净利润为4.6/5.7/6.6亿元,同比+20.8％/+23.4％/+17.2％,维持"买入"评级。

   风险提示宏观经济风险;AI产品研发不及预期。