海格通信(002465):中选移动芯片项目,共拓北斗民品

#核心观点：

   1、海格通信中选中国移动“2024年至2025年通导融合终端芯片研发服务采购项目”，预计合同金额3,106万元。

   2、该项目将研制北斗通导融合终端芯片，产品可应用于大众消费、物联网和行业应用。

   3、中国移动持续增持海格通信股票，持股比例达1.97%，成为第三大股东。

   4、双方在北斗+行业应用、空天地一体化、低空基础设施建设等领域开展业务合作和战略协同。

   5、公司作为无线通信与北斗导航产业龙头企业，有望通过与中国移动的战略合作实现业务全面赋能。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2024年~2026年归母净利5.95/9.00/11.84亿元，给予25年PE40x，目标价14.51元/股，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   军品订单不及预期，业务开拓不及预期；商誉减值风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。