麦加芯彩(603062):营收突破历史新高,积极开拓新增长极-公司点评报告

# 核心观点

   1. 营收突破历史新高：2024年公司实现营业收入21.39亿元，同比增长87.56%，创历史新高；归母净利润2.11亿元，同比增长26.30%。

   2. 集装箱涂料业务增长显著：销量达11.14万吨，同比增长212.95%，收入17.26亿元，同比增长195.54%。新增头部客户，全球十大航运公司及租赁公司覆盖率达90%。

   3. 风电涂料业务突破：销量增长至1.28万吨，成功进入德国风电整机厂NORDEX供应链，实现海外市场零到一的突破。

   4. 新业务布局加速：船舶涂料、光伏涂层等新业务有序推进，技术并购助力产业化进程。

   5. 产能扩张：全年总产量达12.78万吨，同比增长144.74%；预计年末总产能将达到23.6万吨。

  

   # 盈利预测与评级

   - 预计公司2024-2026年实现营收分别为16.82亿元、19.65亿元和27.09亿元，归母净利润分别为2.50亿元、2.97亿元和4.10亿元。

   - EPS分别为2.32元、2.75元和3.80元，PE分别为19倍、16倍和12倍。

   - 维持“推荐”评级。

  

   # 风险提示

   市场竞争加剧；新产品研发拓展不及预期；行业需求波动。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。