广电运通(002152):24年营收增速可观,算力和数据布局广泛深厚-2024年报点评

# 核心观点

   1. 公司业绩整体稳健，“AI in all”战略逐步深化落地。

   2. 2024年公司营收同比增长20.16%，归母净利润同比基本持平。

   3. 金融科技板块表现亮眼，海外业务收入增长显著；城市智能板块收入同比增长48.4%。

   4. 算力布局持续扩展，承建广州人工智能公共算力中心并扩建，同时控股广电五舟，提升服务器产能。

   5. 数据要素业务布局全面，政策推动下产业化进程加速。

  

   # 盈利预测与评级

   - 2025-2026年EPS预测值调整为0.41/0.47元（原值为0.50/0.58元），新增2027年EPS预测值为0.54元。

   - 参考可比公司估值，给予公司2025年33倍PE，上调目标价至13.52元。

   - 维持“增持”评级。

  

   # 风险提示

   行业市场环境波动，市场需求不及预期，海外市场拓展不及预期。

  

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