盐湖股份(000792):实控人增持彰显信心,打造世界级盐湖产业集团

#核心观点：

   1、公司实控人中国五矿计划6个月内增持不少于2.12亿股A股股票，增持后持股比例将不低于29.3%，控制权进一步稳固。

   2、中国五矿将使用自有或自筹资金进行增持，按当前股价16.19元/股计算，出资将不低于34.29亿元。

   3、公司实控人变更为中国五矿，标志着央企身份转变，有利于未来海外及国内矿产资源开发。

   4、五矿集团旗下五矿盐湖公司拥有碳酸锂、氯化钾、镁建材等产能规划，有望与公司现有业务协同。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润分别为66.25、78.59、81.73亿元，对应PE分别为13X、11X、11X，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   氯化钾价格下跌；锂项目投产不及预期；碳酸锂价格下跌。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。