酒鬼酒(000799):筑牢发展根基,开拓市场机遇-公司点评报告

#核心观点：

   1、公司持续优化产品矩阵，围绕“1+3”产品策略，形成高中低全价位段产品体系。

   2、启动“两低一小”产品战略（低度/低端/小酒），全面拥抱年轻消费群体，湘泉聚焦大众价位段凸显性价比。

   3、持续推进营销模式转型，强化终端动销，理顺产品价值链，在全国建立了15个样板市场。

   4、聚焦湖南市场，目标实现全渠道立体化覆盖，全面推进扫雷行动，建立区域网格化管理体系。

   5、发力餐饮、商超、直营团购、电商及新零售渠道等，已在湖南六个地级市取得实质性效果。

  

   #盈利预测与评级：

   预计25-27年实现营收14.44/16.05/18.53亿元，归母净利润0.53/1.03/1.97亿元，给予“中性”评级。

  

   #风险提示：

   宏观经济增长不及预期风险；行业竞争加剧风险；食品安全风险；改革成效不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。