新大陆(000997):设立跨境支付子公司,已取得美国MSB牌照

#核心观点：

   1、公司是收单行业龙头，海外业务、AI应用和网证网号有望打开增长空间。

   2、公司设立跨境支付子公司NovaPay，已取得美国MSB牌照，为跨境支付相关业务开展奠定了基础。

   3、人民币国际化的大浪潮为第三方支付行业带来新一轮的全球产业机会，跨境支付市场前景广阔。

  

   #盈利预测与评级：

   维持“增持”评级。维持公司2025年EPS预测值为1.30元，上调2026-2027年EPS预测值至1.52/1.86元（原值为1.50/1.75元），给予公司2025年30倍PE，对应目标价为39.00元。预计2025-2027年营业收入分别为8,653/9,894/11,705百万元，净利润分别为1,344/1,571/1,916百万元。

  

   #风险提示：

   行业需求波动，费率水平提升不及预期，产品研发不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。