锦波生物(832982):发布重磅新品,重新定义抗衰标准、引领自然美学-事件点评

#核心观点：

   1、HiveCOL具有“蜂巢胶原”结构，能迅速填补组织容量缺失并促进成纤维细胞黏附、迁移和增殖，临床有效性至少6个月。

   2、HiveCOL采用100%人源化序列设计，精准模拟人体天然胶原排列方式，具有良好的延展性和回弹性。

   3、HiveCOL基于自交联、自主装技术实现“人-材料-自然”和谐统一，重新定义抗衰标准，契合医美高消费人群对自然高级美的追求。

   4、HiveCOL面向医美高消费人群，假设产品定价2万元/支，出厂价约0.5万元/支，测算产品年销售峰值可达130亿元。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司25-27年归母净利润分别为11.48/15.39/19.34亿元，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   新产品放量不及预期、行业竞争加剧、产品研发进度不及预期等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。