小商品城(600415):新市场招商火热,携手阿里加速AI外贸场景落地-点评报告

#核心观点：

   1、公司完成董事长换届，陈德占接任第九届董事会董事长，并担任战略与ESG委员会主任委员。

   2、全球数贸中心1-3层已招商，将于10月开业，总占地562亩，建筑面积125万平方米，总投资额83.2亿。招商聚焦时尚珠宝、护肤医美等行业，吸引超1.9万户报名。

   3、加快海外和支付板块人才梯队建设，已引进国际大行、头部机构等高端人才，下一步将继续引进跨国管理经验人才。

   4、联合阿里启动AI大模型内测，Chinagoods平台AI工具累计调用量超10亿次，用户数突破20万，经营户私域流量活跃度增长72%。

   5、公司开展进口贸易创新发展试点工作，已上线进口商品正面清单监管平台，25年目标完成19类商品试单。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年实现营业收入201/250/290亿元，同比+27%/+25%/+16%，实现归母净利润43.53/61.42/66.68亿元，同比+42%/+41%/+9%，对应PE27X/19X/18X，维持"买入"评级。

  

   #风险提示：

   消费不及预期风险，进出口业务不及预期风险

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。