建邦科技(837242):电子电气系统及非汽车零部件产品高增,泰国子公司进入生产阶段-北交所信息更新

#核心观点：

   1、2025H1公司实现总营业收入3.75亿元，同比增长20.77%；实现归母净利润0.49亿元，同比增长27.18%。

   2、电子电气系统营业收入达到8546.86万元同比增长60.62%，对应毛利率为29.76%。

   3、2025H1境内业务营业收入达到2.16亿元同比增长33.67%，电商类客户采购金额约1.70亿元，占比为45.36%，同比增长18.60%。

   4、泰国子公司铸造类汽车零部件生产项目已由建设阶段正式转入生产阶段。

   5、2025H1实现非汽车零部件产品销售收入约6,498.94万元占比为17.34%，同比增长183.18%。

  

   #盈利预测与评级：

   预计建邦科技2025-2027实现归母净利润1.23/1.46/1.66亿元，对应EPS为1.88/2.22/2.52元，当前股价对应PE为19.3/16.3/14.3X，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   全球贸易摩擦持续加剧风险、新产品产能不稳定风险、汇率波动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。