盖世食品(836826):拟发定向可转债加码预制水产,2025H1扣非净利润同比+28％-北交所信息更新

#核心观点：1、2025H1公司实现营收2.70亿元，同比增长11.39%，归母净利润2034.59万元，同比增长4.77%；扣非归母净利润1967.14万元，同比增长28.17%。2、海珍味产品实现营收3467.34万元，同比增长25.82%；鱼籽产品实现营收6141.41万元，同比增长12.72%；菌类产品收入4219.85万元，同比增长26.82%。3、泰国子公司GMC MARINE (THAILAND) CO.,LTD已在泰国实现销售；江苏工厂2025H1实现收入6304.34万元。4、公司拟发行可转债募集资金不超过1.5亿元，用于投建年产7000吨预制水产及肉类智能制造建设项目。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润0.44/0.50/0.59亿元，EPS为0.32/0.36/0.42元/股，对应当前股价PE为40.1/35.3/30.3倍，维持“增持”评级。

  

   #风险提示：主要客户产品替代风险、原材料价格波动风险、外汇汇率波动风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。