中化国际:中化国际2023年年度报告摘要

公司代码：600500 公司简称：中化国际
中化国际(控股)股份有限公司
2023 年年度报告摘要

第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn/网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 秦晋克 工作原因 刘兴
4 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为-1,847,737,097.72元，母公司2023年度实现净利润-863,398,213.56元；截至2023年12月31日，公司合并报表未分配利润余额为5,620,921,885.74元，其中母公司未分配利润余额为-741,751,997.25元。经公司第九届董事会第十九次会议审议通过，鉴于公司2023年度出现亏损，且母公司报表中未分配利润为负值，本年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
本次利润分配预案尚需提交股东大会审议。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中化国际 600500
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表

姓名 柯希霆 王新影
办公地址 上海市浦东新区长清北路233号中化国 上海市浦东新区长清北路
际广场12楼 233号中化国际广场12楼
电话 （021）31769137 （021）31769818
电子信箱 600500@sinochem.com 600500@sinochem.com
2 报告期公司主要业务简介
报告期内，全球宏观环境景气度偏弱，海外高通胀、高利率抑制需求，化工行业仍将面临上游大宗原料价格高和下游需求弱的双重挤压，但随着宏观经济复苏、产业提升契机，行业出现积极信号，同时材料产业依然存在结构性机遇。
图 1：2022-2023 年中国化工品价格指数（CCPI）走势
1、制造业不振抑制需求，化工行业呈现触底复苏
报告期内欧美央行相对激进的利率政策，政治冲突加剧，海外制造业景气度延续低位，叠加上半年去库存周期影响，加剧了制造业萎缩程度，海外制造业 PMI 长期位于低位；中国制造业在经历了一季度恢复性增长后，年内受出口不振、经济刺激及行业扶持政策成效尚未发挥等因素影响，制造业景气度改善动能不足，化工行业直接面临下游传导的压力。但自 2023 年三季度起，主要经济体陆续进入被动补库存阶段，需求端呈现缓慢复苏态势。
2、上下游承压，化工行业利润传导滞后
报告期内，OPEC 减产及地缘政治刺激原油大幅波动，大宗原料受石油、煤炭支撑，价格处于历史相对高位，叠加国内化工产能集中释放、下游复苏偏弱，多重压制下化工行业成本传导出现滞后，产业利润现阶段集中于上游行业，但预计未来利润结构将趋向平衡。预期 2024 年能源成本将依然处于相对高位，但重心稍有回落，成本端波动影响趋向走弱。
中化国际扎实推进“打造创新型化工新材料领先企业”的战略目标，稳步推进战略聚焦和转型升级，聚焦核心产业链，打造具有自主技术及一体化发展优势的环氧树脂、聚合物添加剂、工程塑料、特种纤维等特色材料产业，加快发展新质生产力，为化工新材料业务发展补短板、强弱项、提质效。
1、化工新材料业务
化工新材料产业是我国化学工业体系中需求增长最快的领域之一，但仍面临高端供给不足、关键原辅料与配套存在瓶颈、产业基础能力有待提高等一系列问题，未来行业仍需加强自主创新，突破关键技术，向高端化迈进。
竞争格局：
世界级跨国企业领先：全球化工新材料行业格局下，以陶氏、杜邦、巴斯夫、科思创、赢创、亨斯迈、三菱、帝人、东丽等为代表的欧美日世界级跨国化工企业依然具备领先的市场地位。
中国企业竞争力提升：中石化、中国中化、万华化学和民营炼化企业恒力石化、荣盛石化、卫星化学等为代表的中国企业逐渐形成较强的竞争力，在化工新材料行业中占据愈发重要的地位，凭借技术、质量、规模及成本等方面的优势，越来越多地与跨国企业形成直接的竞争与合作关系，部分企业和产品在全球细分市场已具备一定的竞争优势。
行业趋势：
自给率与产业规模持续增长：根据石化联合会《化工新材料产业“十四五”发展指南（2021年-2025 年）》，化工新材料产业已成为我国化学工业发展最快、发展前景最好的转型升级方向，我国产业升级步伐的加快带动对化工新材料的需求持续增长。“十四五”期间我国化工新材料自给率与产业规模将持续增长，行业发展态势不减。
产业存在结构性机遇：国内企业应用开发能力不强，高性能的改性复合材料、成型材料与国际领先差距较大，缺乏整体解决方案服务的能力。国内聚合物产能过剩严重，但在高附加值的特种材料/树脂、专用料存在较大进口替代空间。产业产能爆发，但部分关键配套添加剂、加工助剂国产化不足。
公司多数主营化工新材料产品在国内乃至全球细分市场占有重要地位
产品分类 产品名称 现有产能（万吨/年）
环氧氯丙烷 25
氯苯 6
二氯苯 3
硝基氯苯系列 8
基础原料及中间体
芳香二胺系列 6
苯酚丙酮 65

己二胺 2.5
环氧树脂 35
双酚 A 24
ABS 19.4
对位芳纶 0.55
高性能材料
尼龙 66 4
洗油精细化学品 5
橡胶防老剂 18.5
塑料添加剂 2
聚合物添加剂
1.1 基础原料及中间体
公司基础原料及中间体业务主要包括丙烯、酚酮、环氧氯丙烷、环氧丙烷、烧碱、芳烃系列等产品，产业规模和技术水平处于国内外领先水平。公司基础原料及中间体业务依托绿色、安全、环保和稳定的生产能力，持续推动技术升级，优化产品结构，为公司化工新材料产业发展保驾护航。公司在连云港基地基础原料及中间体一期项目现阶段已全部建成，随着 2024 年主要装置的全面投运，将为公司化工新材料产业发展提供有力支撑。
丙烯下游化工中间体产品：公司发挥轻烃贸易优势，围绕丙烷脱氢，布局苯酚、丙酮、环氧丙烷等一系列化工中间体产品，在中化连云港循环经济产业园打造一体化的产业集群。2023 年末，随着丙烷脱氢与双氧水法环氧丙烷装置建成，公司碳三产业链一体化装置已全线贯通，产品组合更加丰富，产业规模效应和循环经济优势得到进一步提升。
环氧氯丙烷：公司拥有全球首套万吨级甘油法环氧氯丙烷装置，技术全球领先，生产安全稳定；15 万吨/年双氧水法环氧氯丙烷生产装置已建成投产，所采用自主绿色创新工艺通过中国石油和化学工业联合会科技成果鉴定，技术达国际领先水平。目前公司环氧氯丙烷产能位居全国第一，行业龙头地位稳固。
芳烃系列产品：公司的芳烃系列产品具有全球领先的市场地位，是二氯苯、三氯苯及其下游二氯苯胺、芳香二胺系列等产品的全球领导者，并在硝基氯苯市场具有全球前三的份额。
基础原料及中间体：全球经济增长乏力，产能与需求错配，化工行业景气周期下行至底部徘徊，主要化工品价格处于近十年来低位，面对市场的持续下行及市场的竞争加剧，同时公司的重
大项目处于攻坚阶段，通过科学把控市场节奏，深耕市场拓宽销售渠道，产品销量同比增加105.34%。但受产品价格下降影响，2023 年基础原料及中间体业务实现营业收入 782,993.87 万元，同比减少 4.38%。
基础原料供应相对饱和，企业着力提升运营效率：“十四五”期间，国内化工基础原料及中间体迎来了新一轮扩产潮，行业产能规模迅速扩张、市场竞争加剧，化工行业终端需求增量有限，短期内供需不平衡导致经营压力增加。为应对当前市场形势，生产企业需要加强内部提质增效，着力提升现有装置运营效率，并在采购与销售环节降低成本。
发展清洁工艺，促进产业提升：《产业结构调整指导目录（2024 年本）》引领化工行业向绿色低碳环保方向发展，如将氯醇法环氧丙烷和环氧氯丙烷装置列入淘汰类。政策引导下，落后低效产能将逐步退出市场，未来绿色清洁工艺的优势将进一步显现。
1.2 高性能材料
公司高性能材料产品目前主要包括环氧树脂、ABS、芳纶、尼龙 66、功能性精细化学品等。
环氧树脂：公司深耕环氧树脂产业链多年，在业内拥有领先的地位和良好的口碑，已成为国内环氧树脂龙头企业。公司现已建成“PDH-丙烯-苯酚丙酮&双酚 A/环氧氯丙烷-环氧树脂”一体化全产业链