浙商银行:2023年度境内业绩说明会互动问答实录

浙商银行2023年度业绩说明会问答实录
（根据录音整理）
会议时间：2024年4月17日15:30-17:30
会议形式：网络视频直播；受邀和报名参会的投资人、分析师及新闻媒体现场参会。
行内参会人员：董事长陆建强，行长张荣森，独立董事傅廷美，副行长骆峰，行长助理兼首席风险官潘华枫，行长助理（拟任）侯波及计划财务部总经理等。
外部参会人员：投资者、分析师、新闻媒体记者、社会公众记录人：浙商银行董事会办公室
提问一（人民日报广东分社记者）：中央提出金融机构要平衡好功能性和非营利性关系，坚持功能性是第一位的，浙商银行如何看待这个问题？董事长刚刚讲到了“善本金融”，浙商银行在行业里率先创新实践“善本金融”是基于怎样的考虑？有哪些推进举措和成效？
浙商银行董事长陆建强：非常感谢您的关注和提问，特别是对浙商银行在业内提出“善本金融”这个理念的关注。中央金融工作会议和省部级主要领导金融专题班上，总书记的两次讲话，把中国金融理论推到了新的高度，尤其是“八个坚持”，为中国特色的金融发展之路定了调，也是现在金融创新的基本遵循。浙商银行提出“善本金融”也正是贯彻中央金融工作会
议，更多地从社会价值视角来审视金融的定位、金融的站位。
浙商银行提出“善本金融”的核心，主要是基于三个方面：第一，金融具有功能性和营利性。金融是牌照资源，所以必须把功能性放在第一位，社会上很多金融的缺失，作为金融专业机构就应该去弥补。第二，金融是“放大器”。服务了好的主体就是放大了社会效应。“善本金融”里面很重要的一个逻辑是，我们要服务对社会正行正向的客户，放大好的社会效应。我们提“善本金融”，从原来“金融向善”走到“善本金融”，整个社会的发展正行正向，跟我们党号召倡导的社会主义方向、人民利益的方向保持一致。这就是“善本金融”的初心。第三，“善本金融”提出之后，浙商银行一直在探索，现在已经形成了六大支柱的实践体系，包括金融顾问制度、县域综合金融生态建设、浙银善标、善本信托、问责向善、员工向善。
1.金融顾问制度。这项制度是浙江首创的。金融顾问制度，实际上就借鉴于上个世纪 80 年代的法律顾问制度，让专业的人做专业的事。所以我们定位，给金融专业人士“金融顾问”的社会角色，去做企业的综合金融家庭医生、政府的金融子弟兵、居民的金融理财师这三个定位。理财师里面，我们也明确提出金融顾问就是义务的反诈宣传员。社会里面很多金融没有服务到的、应该去做的事情，让“金融顾问”承担起公益的社会责任。这项制度 2018 年 11 月份开始，现在已经五年多了，现在
全浙江有 104 家金融机构、中介服务机构加盟到金融顾问制度的行业里来。全国有 16 个省已经发文推广了，浙江有 3400 多个金融顾问的专业队伍，还有 93 个金融顾问的工作室，形成了省、市、县三级联动机制，走出了浙江金融领域里面功能性放在第一位的供给侧改革实践样本。金融很重要的是融智，帮助企业去做金融的专业咨询，帮他提出解决方案。这项制度浙商银行在全国担当起了举旗引领。
2.开创了县域综合金融生态建设试点。县域是我国经济社会发展最重要最基本的单元，也应该是金融服务价值体现最重要最基本的基地。金融的事权都在中央，金融的总部也都在大城市，真正在县域里面服务的往往都是一些支行。金融的“最后一公里”实际上在县域，所以我们在杭州临平区实践了两年，推出了县域金融综合生态建设。在一个县域里面到底有哪些金融需求，我们把它研究出来，下沉了 79 个金融顾问，做了三方面的事、形成了三个工具、八项措施、初步形成了六个成效，我们叫“3386 临平模式”。政府平台的健康运营、企业运营成本下降、企业反诈投资者教育，让县域的金融生态全面提升起来，这就是我们“金融顾问”在做的县域综合金融生态建设。杭州准备 5 月份全面推开，我们行里也是要求每一个分行去联系一个县把这些制度落地下来。这也是“善本金融”坚持功能性，不是从浙商银行个体出发，而是从客户、从社会需求出发
来建金融生态。
3.“浙银善标”善本信用体系。这就是我刚才讲到的，对所有的客户从社会价值视角去评判。我们原来对企业的风控，主要看他的资产质量。现在除了资产质量，更从社会价值维度去看客户善的评价。“浙银善标”自去年 8 月份已经正式发布，现在授信体系里面体现了“浙银善标”，也就是善本信用的体系。
4.开启了善本信托工程。金融在促进共同富裕上有两大使命，一是要解决不平衡、不充分上破题，二是要解决共享型生态上积极作为。推动共同富裕是我们党确定下来的长期战略目标，金融在共同富裕里面到底发挥怎么样的作用，我们认为两个方面，一方面是金融的民生保障型、基础型不充分的这些金融工具要创出来；另一方面，共享型社会，让先富起来的人群真正通过金融工具帮到后富、帮到社会治理。在这里我们提出了探索企业自主可感知的慈善模式，为先富带动后富找到实现路径。主要找了“慈善+金融”的三大场景，企业自身产业生态的场景、企业家出生地的场景、企业家所在地的场景。举个例子，一个企业如果有 100 个员工，背后就有 100 个家庭，如果
100 个员工背后的 100 个家庭的大病做一个慈善，把 100 个家
庭的大病都给保下来的话，他的财富是一种升维，解决劳资矛盾、对自己的生态也是一次反哺，更重要的是他不仅管好了 100
个员工，还管好了 100 个家庭。同样，他在所在地、他在老家，如果这些企业家都能够担当起这样的社会角色，这些可感知的慈善都能反哺到生态里来，我们相信企业家在这里面能够看到自身的价值。我们的梦想是，经过善本信托工程让中国的企业家，每一个企业都是一体两翼，一方面把经营做好，另一方面把身边的慈善做好。这个工作我们去年 5 月份启动，11 月份 33家首批慈善信托落地，还有 150 家将在 8 月份落地。
5.构建问责向善机制。银行都有不良资产的处置，在不良资产出现的时候都要问责。但是我们现在问责里面引进了善本逻辑，只要是市场因素，不是人祸，不是主观故意，特别是比较好的客户、善分比较好的客户产生出了一些不良，我们从轻处罚。
6.推动了员工向善。要把善的文化在浙商银行真正入心入脑，每一个员工必须是善的使者。所以我们这几年专门推了“一行一校”，我们每一个分行都有一个学校进行帮扶，累计对接了 32 所学校，投入了 3400 余万元。这两年浙商银行的公益化项目更加多元化，我们还建成了 100 家“温暖驿站”，在社会化拥军方面，我们建立了 30 个社会拥军工作室。同时，浙商银行的员工有善行工作室，已经有 11 家了，浙商银行的员工走到哪里也释放出善的文化。
这六个方面的实践，探索贯穿一个中心，就是金融回归初
心本源，培育中国特色的金融文化，让金融的社会价值全面提升。
2023 年，浙商银行持续推进善本金融，让金融的力量与社
会需求、社会的发展同频共振，在经济价值、投资价值、社会价值方面都取得了优于过往、优于同业的好的表现。2023 年我们业绩表现不俗，背后有一个很重要的原因，大家的心气顺了，站位提升了，精神面貌焕然一新，这跟我们推动“善本金融”的做法是息息相关的。我们真诚地希望这些探索能够得到学界、同业关注和讨论，更希望通过“善本金融”的实践和探索，为中国式现代化、全面推进“强国建设”、民族复兴伟业贡献浙商银行的力量。
提问二（证券时报记者）：我有两个问题。第一，2023 年全行业
的平均息差是 1.7%，贵行守住了 2.01%这个水平，这里面的主要动因是什么？第二，贵行关于经济周期弱敏感资产的行业口径是怎么样定义？这类资产营收的增速超过全行营收增速，是怎么做到的？
浙商银行行长张荣森：各位投资者、分析师、媒体朋友们，非常感谢大家的光临，也感谢大家的提问，关心关注浙商银行的发展。这些年浙商银行在省委省政府大力支持，党委班子对经营层的鼎力帮助、信任，推动工作，才让经营层心无旁鹜地聚焦发展、聚焦业务、聚焦经营。形成一个好的业绩是有各方
因素的保障，不是一蹴而就的。刚才这位女士提到，我们的息差、付息率压降，能够维持利差收入的正增长，这是数字上的表现。但是下面每一天、每件事工作的过程，策略的实施，最后达到目标，是非常艰难的、非常不容易的。
压降付息率，是能够最快实现营收和不消耗资本的方法，但是也是最难的方法。当年我们付息率很高，吃利息是资金效率最低的方式，国家的政策是想让需要钱的人和企业拿到便宜的钱。便宜的钱肯定与提供钱的成本有关系，它不可能倒挂去放款，成本越高，放款利率就越高，只有成本压降了，放款利率才能随之而降。所以我们打了一个压付息率的战役。这几年我们压降了30多BP，如果按2万亿存款算，一年要少付60到80亿的利息，这就形成营收，这就是财务成本下降，利息成本下降。这是我们经营班子坚定不移、大力要做的一件事。这几年压降了将近4000亿的高息存款，进来了将近1万亿的低息存款，把高成本的存款置换掉以后，又上了6000亿的负债。所以我们的资产规模增得快，主要是债券、小贷、供应链、零售，都投到这上面。我们现在是“321”策略，重点投向小贷、零售和供应链。
去年我们成功抓住时间窗口完成配股，补充了资本，放了很多优质贷款。另外我们把低效率的贷款和无效贷款做了一个结构调整，提升了我们的收益。另外又由于资本补充，我们也
多放了一些贷款，粮食亩产和耕地面积同时扩大。粮食产量提升了，抵抗了利率下行、息差收窄的效益，才能保住营收正增长。
回答您的第二个问题，经济周期弱敏感资产作为浙商银行未来的压舱石，是我上任以后提出来的，也是跟浙商银行的历史有关系。过去我们的行业集中度和个案集中度比较高，市场一波动，给经营带来了很大的麻烦，所以我们一定要小额分散，一定要控制行业的集中度、个案的集中度，一定要在经济下行期把资产的波动缩小，均衡发展。在经济好的时候我们持有这些资产收益不追求最好，但是增长也不错；在经济下行的时候，我们持有这些资产也不会很差，也不太下行，对经济周期不是很敏感。所以我们为了平滑周期的波动，选择了一些经济周期弱敏感的行业，作为我行持有资产的主力军、压舱石。水电气暖、医疗教育等等行业，不管在什么时候都是必需品，属于是刚需。当然，这些行业肯定价格不会很高，但是风险很小。现在全行1/3的营收都来自经济周期弱敏感资产，不良率保持在0.33%以下，远远低于硬周期、高周期行业。经过几年的探索和实践，我们认为这条路是正确的，会坚定不移地走下去，在未来几年，经济周期弱敏感资产营收占比要超过50%，甚至将来会更高。
浙商银行为什么这几年能够不断地调整、变化、前进、越
来越好，就是我们找到了发展的方向，也找到了达成目标的方法，所以我们很坚定。
提问三（中金公司银行业首席分析师张帅帅）：我接着前面记者朋友提的问题往下问。从业绩数据上来看，到目前为止，浙商银行是主要的上市银行里面最亮丽的一张报表。我再问一下资产扩张的问题。去年我们的资产扩表接近 20%，这个数字相比所有的股份行和大行都是非常快的，当然净息差的绝对水平表现也好、相对水平表现也好，我觉得都不错，想请教张行长背后的逻辑？在商业模式上跟别的银行有非常大的差异、在触客或者经营效率上更高、经济周期弱敏感资产的安排更好，还是说本身我们经营区域的客户需求更加旺盛？
第二个问题是关于分红的，咱们去年实现了两位数的增长，但是从分红率的数据上来讲，2022 年是 37%，2023 年是 32%，这个分红考虑的原因是什么？如果往后展望，分红政策怎么看？还有最新的监管趋势，证监会倡导多次分红，咱们是不是可能有二次分红的考虑？
浙商银行行长张荣森：第一个问题我来回答，第二个问题我开个头，然后让副行长骆峰回答。
资产规模增长比较快，大家都很关心。在目前经济大环境下，增速这么