智信精密:华泰联合证券有限责任公司关于公司2023年年报问询函回复的核查意见

华泰联合证券有限责任公司
关于深圳市智信精密仪器股份有限公司
2023 年年报问询函相关问题的核查意见
深圳证券交易所：
深圳市智信精密仪器股份有限公司（以下简称“智信精密”或“公司”）于 2024 年4月 24日收到深圳证券交易所出具的《关于对深圳市智信精密仪器股份有限公司的 2023年年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 31 号）（以下简称“年报问询函”），华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作为智信精密首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，就问询函中需保荐人发表意见的相关问题进行了核查，现回复如下：
问题 1：
你公司 2023 年上市，本年实现营业收入 65,972.44 万元，同比增加 20.54%，实现
归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）8,095.65 万元，同比下降 9.07%。公司综合毛利率较上年下降 9.12 个百分点。年报显示，公司客户一、客户三和客户五为公司在本报告期内新增的前五大客户，供应商二、供应商三为公司在本报告期内新增的前五名供应商，前五名客户、供应商与公司不存在关联关系。请你公司：
（1）结合公司生产经营、主要产品变动、IPO 报告期内前五名客户及供应商情况、
主要客户及供应商的信用政策变化等，说明上市首年前五名客户、供应商变动较大的原因及合理性。
（2）说明客户一、客户三和客户五的名称、注册时间、股权结构、实际控制人、与公司发生交易的最早时间、公司 IPO 报告期对前述客户的销售金额，本年度销售内容、确认收入金额、截至回函日的回款情况、回款是否符合合同约定、是否存在第三方回款情形，与前述客户的交易是否真实。
（3）说明供应商二、供应商三的名称、注册时间、股权结构、实际控制人、与公司发生交易的最早时间、公司 IPO 报告期对前述供应商的采购金额，本年度采购内容及金额、公司付款情况是否符合合同约定。

（4）结合本期销售内容与上期的差异、平均销售价格变动情况、营业成本构成及其变动情况等说明毛利率变动较大的原因及合理性。
请公司保荐机构、年审会计师核查并发表明确意见。
公司回复：
一、结合公司生产经营、主要产品变动、IPO 报告期内前五名客户及供应商情况、
主要客户及供应商的信用政策变化等，说明上市首年前五名客户、供应商变动较大的原因及合理性
2023 年，公司新增前五大客户及供应商情况如下：
类型 合并主体 是否为 2023 年新增 最早合作年度
客户或供应商
客户一 否 2022 年
新增前五大客户 客户三 否 2022 年
领益智造 否 2019 年
新增前五大供应 深圳市隆盛捷科技有限公司 否 2019 年
商 东莞市欧特自动化技术有限公司 否 2014 年
注 1：受同一实际控制人控制的客户已合并披露；
注 2：客户一和客户三情况因涉及商业机密，本回复内容申请豁免信息披露；
注 3：年报披露的客户五为领益智造，包括 SALCOMPTECHNOLOGIESINDIAPRIVATELTD、东莞领杰金属精密制造科技有限公司、东台领裕智能科技有限公司、赛尔康技术（深圳）有限公司、苏州领略智能科技有限公司和苏州领裕电子科技有限公司；
注 4：最早合作年度为最早产生收入的时间
2022 年，公司成功研发手机玻璃背板全自动组装线，2023 年，该线体实现批量交付，实现营业收入 25,702.70 万元，成为公司 2023 年度收入的重要来源。手机玻璃背板全自动组装线主要用于苹果手机的生产，客户为客户一和客户三。公司与上述两家客户在 IPO 报告期内即建立了良好合作关系，2023 年因手机玻璃背板全自动组装线订单金额较大新增成为公司 2023 年前五大客户。此外，公司 2023 年第五大客户领益智造（含其下属主体赛尔康）为公司 2020-2021 年前五大客户，并始终与公司保持了良好合作关系，2023 年领益智造因承接了苹果公司手机显示模组的生产环节，向公司采购了较多显示模组相关生产检测设备及配套夹治具成为公司前五大客户。
公司产品具有非标定制化的特点，不同产品使用的原材料需经过严格选型，种类繁多存在较大差异，因此公司的采购情况与当年销售的产品类型密切相关。公司 2023 年
新增前五大供应商深圳市隆盛捷科技有限公司（以下简称“隆盛捷”）和东莞市欧特自动化技术有限公司（以下简称“欧特自动化”），分别于 2019 年和 2014 年成为公司合格供应商，且始终保持良好的合作关系。2023 年因手机玻璃背板全自动组装线的大批量生产及交付，公司对隆盛捷生产的交流伺服电机及电机驱动器、PLC（可编程逻辑控制器）主机及输入/输出模块、触摸屏等材料，以及欧特自动化生产的六轴机器人、压力传感器、平面关节型机器人等材料的采购大幅增加，使得上述两家公司成为公司 2023 年前五大供应商。具体原因如下：
（一）公司生产经营、主要产品变动情况
1、公司产品主要应用于苹果公司手机等产品的生产和检测，随着公司整线集成能力的不断提升，自动化线体的收入及占比不断增长
公司产品主要应用于消费电子行业的精密组装及精密检测环节，产品主要包括自动化设备、自动化线体、夹治具及相应改造及技术服务，下游客户主要为苹果公司及其 EMS厂商等产业链公司。2020-2023 年，公司产品最终应用于苹果公司相关产品的销售收入
分别为 38,979.22 万元、47,997.22 万元、52,852.96 万元和 61,559.70 万元，呈逐年增长
趋势，占营业收入的比例分别为 97.60%、97.78%、96.57%和 93.31%，公司主营业务未发生较大变化。
公司产品具有非标定制化特点，由于消费电子精密程度较高，对相关设备的装配/检测精度、速度、良率等工艺均有较高的要求，因此单台设备的价值量较高。同时，随着智能化、集成化成为消费电子制造的重要发展趋势，整线集成能力逐渐成为消费电子设备厂商的核心竞争力之一。公司凭借对下游工艺和制程的理解以及技术创新，持续扩大整线开发优势，不断开发新的自动化线体产品（主要为 3 台或 3 台以上的设备集成），包括手机全自动智能分类包装线、手机显示模组全自动组装线、FATP 段自动上下料线体、手机玻璃背板全自动组装线等等，产品的单线价值量持续提升，客户收入占比受单个产品批量化出货的影响愈发明显。
在业务开拓上，公司主要基于对苹果公司产品现有制程的覆盖，逐步向上下游制程延伸，如凭借自身在显示模组全自动组装制程的成功经验，成功开发出手机玻璃背板全自动组装线，并通过验证实现了批量出货。在客户开拓方面，公司在维护现有客户的基础上，亦会通过主动拜访客户及行业其他资源引荐等方式，积极开拓新客户。

因此，公司前五大客户虽存在一定变动，但主要与苹果公司及其 EMS 厂商的生产
规划和采购策略变动、公司生产经营特点和业务开拓战略、以及当年销售的主要产品有
关。随着公司综合实力的不断增强，公司业务及客户覆盖范围及收入规模不断增长，新
增部分重要客户存在合理性。
2、公司主要产品变动情况
公司主营业务收入为自动化设备、自动化线体、夹治具等的销售收入和相应改造及
技术服务收入，具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
自动化设备 11,471.88 18.11% 15,635.42 28.84% 14,139.62 29.06% 10,545.02 26.62%
自动化线体 35,598.06 56.18% 15,705.04 28.97% 15,665.85 32.19% 13,692.58 34.57%
夹治具 1,435.06 2.26% 4,155.21 7.66% 6,020.34 12.37% 8,160.66 20.60%
改造及技术服务 14,855.84 23.45% 18,718.95 34.53% 12,838.80 26.38% 7,209.06 18.20%
合计 63,360.83 100.00% 54,214.62 100.00% 48,664.60 100.00% 39,607.32 100.00%
2023 年度，公司主要产品中，自动化线体相关收入规模及占比均有较大提升，主要
系公司顺应消费电子产品制造向智能化、集成化发展的行业趋势，基于对下游工艺和制
程的理解以及技术创新，持续扩大整线开发优势并取得积极进展。
以手机方向的产品为例，公司凭借在手机显示模组全自动组装领域整线自动化的成
功经验，逐步向客户上下游制程延伸，于 2019 年成功开发手机全自动智能分类包装线，
成功进入手机成品包装制程；此后，积极在 FATP 段上下游工序衍生，于 2021 年成功开
发螺丝锁付设备和无线充测试自动上下料线体，进入手机成品组装制程和手机后端测试
制程，2022 年成功开发手机马达测试自动上下料线体、5G 信号检测自动上下料线体和
手机热感光测试自动上下料线体等 FATP 段自动上下料线体，实现了手机后端测试制程
的进一步拓展。
2023 年度，公司手机玻璃背板全自动组装线实现收入 25,702.70 万元，成为了 2023
年公司自动化线体收入增长的主要来源，同时原有产品如手机附件全自动智能分拣包装
线、显示模组预处理线等线体均实现了较大规模收入。公司于 2022 年开发手机玻璃背
板全自动组装线并发往客户现场进行验证，2023 年实现大批量出货，且为客户少数供应

商之一。手机玻璃背板全自动组装线首次在 FATP 段实现了多个工站的复杂自动化连线，
单条线体长达 50-60 米，包含约 50 台设备，可实现手机玻璃背板的检测、贴膜、撕膜、
保压、缓存、组装和测试包装等功能，具备高速、高精度、高柔性和高通用性的特点，
同时该线体与客户生产系统实时对接，可监控设备整体生产效率，并上传实时装配数据，
以确保生产效率及生产品质。
（二）公司 IPO 报告期内前五名客户及供应商情况、主要客户及供应商的信用政
策变化情况
1、IPO 报告期内公司前五大客户情况，与主要客户信用政策变化情况