TCL中环:关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺(修订稿)的公告

证券代码：002129 证券简称：TCL 中环 公告编号：2024-043
TCL 中环新能源科技股份有限公司
关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填
补措施和相关主体承诺（修订稿）的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告〔2015〕31 号）等法律、法规、规范性文件的相关要求，公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券对即期回报摊薄的影响进行了认真、审慎、客观的分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，具体内容如下：
一、本次向不特定对象发行可转债对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设和前提条件
1、假设未来宏观经济环境、行业发展趋势及公司经营情况未发生重大不利变化。不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（包括财务费用、投资收益、利息摊销等）的影响。
2、根据本次发行方案，公司拟发行合计不超过 490,000.00 万元（含本数）可转换公司
债券，假设按照上限发行 490,000.00 万元，不考虑发行费用等影响。假设公司于 2024 年9月末前完成本次可转债发行。本次可转债发行实际到账的募集资金规模及时间将根据监管部门审核及注册情况、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
3、本次向不特定对象发行可转债期限为 6 年，转股期限自发行结束之日起满 6 个月后
的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止，则分别假设截至 2025 年 3 月 31 日全部转股
或截至 2025 年12 月31 日全部转股两种情形。该转股完成时间仅为估计，最终以可转债持有人完成转股的实际时间为准。
4、公司 2023 年度归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润分别为 341,605.90 万元和257,481.34 万元。假设公司2024 年、2025 年实现的归
属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较上期增长 0%、增长30%、增长50%分别测算（上述增长率不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）。
5、假设不考虑本次可转债票面利率的影响，仅为模拟测算需要，不构成对实际票面利率的数值预测。
6、假设本次可转换公司债券的初始转股价格为10.47 元/股（该价格为 2024 年 5 月 22 日
前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，实际初始转股价格根据公司募集说明书公告日前二十个交易日均价和前一交易日的均价为基础确定）。该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终的转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。
7、假设不考虑未来分红因素的影响。
8、假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报表中列示。该假设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准。
9、在预测公司发行后归属于母公司股东的所有者权益时，未考虑除募集资金、净利润和利润分配之外的其他因素对净资产的影响。
10、假设不考虑其他股本变化因素。
上述假设分析并不构成公司的盈利预测或分红承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次发行可转换公司债券对股东即期回报摊薄的影响具体如下：
2024年/2024年 2025年/2025年末
项目 末 2025年3月31 2025年末全部
日全部转股 未转股
假设1：假设公司2024年度、2025年度实现的归属于上市公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益 后归属于上市公司普通股股东的净利润与上期持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 341,605.90 341,605.90 341,605.90
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 257,481.34 257,481.34 257,481.34
（万元）
基本每股收益（元）（扣除非经常性损益前） 0.8449 0.7774 0.8449
基本每股收益（元）（扣除非经常性损益后） 0.6368 0.5860 0.6368
加权平均净资产收益率 8.69% 7.94% 8.60%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 6.55% 5.99% 6.48%

2024年/2024年 2025年/2025年末
项目 末 2025年3月31 2025年末全部
日全部转股 未转股
假设2：假设公司2024年度、2025年度实现的归属于上市公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益 后归属于上市公司普通股股东的净利润较上期增长30%
归属于母公司股东的净利润（万元） 444,087.67 577,313.97 577,313.97
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 334,725.74 435,143.47 435,143.47
（万元）
基本每股收益（元）（扣除非经常性损益前） 1.0984 1.3138 1.4279
基本每股收益（元）（扣除非经常性损益后） 0.8279 0.9903 1.0763
加权平均净资产收益率 11.15% 13.07% 14.11%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 8.40% 9.85% 10.64%
假设3：假设公司2024年度、2025年度实现的归属于上市公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益 后归属于上市公司普通股股东的净利润较上期增长50%
归属于母公司股东的净利润（万元） 512,408.85 768,613.27 768,613.27
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 386,222.01 579,333.03 579,333.03
（万元）
基本每股收益（元）（扣除非经常性损益前） 1.2674 1.7492 1.9010
基本每股收益（元）（扣除非经常性损益后） 0.9553 1.3184 1.4329
加权平均净资产收益率 12.75% 17.03% 18.36%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 9.61% 12.84% 13.84%
注：上述每股收益、净资产收益率指标按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股
收益的计算及披露》的规定计算。
二、本次发行可转债摊薄即期回报风险的特别提示
本次发行可转换公司债券募集资金拟投资项目将在可转换公司债券存续期内逐渐为公司带来经济效益，且存在不能实现预期效益的风险。
本次发行后，若投资者在转股期内转股，将可能在一定程度上摊薄每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。另外，本次向不特定对象发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次可转换公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券后存在即期回报被摊薄的风险，敬请广大投资者关注。
三、本次发行的必要性和合理性
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目经过公司董事会谨慎论证，符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，具有较好的社会经济效益，有利于进一
步提升公司综合实力，增强公司市场竞争能力和抗风险能力，符合公司和全体股东的利益。具体分析内容详见深圳证券交易所网站于同日披露的《TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金运用的可行性分析报告（修订稿）》。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募投项目与公司现有业务的关系
本次发行募集资金在扣除发行费用后用于“年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工
厂项目”和“12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目”。公司本次募
集资金投资项目将进一步提升 G12 大尺寸超薄单晶硅片和 N 型 TOPCon 太阳能电池产量，发
挥公司竞争优势，提升整体工业 4.0 水平，加快公司实现全球领先发展战略进程。
本项目贴合“平价上网”时代要求，打造具备更高品质、更高效率、更低成本的先进光伏产品，充分利用 G12 先进太阳能硅片产品技术优势满足日益增长的市场需求，同时提升N 型 TOPCon 电池技术实力，对降低度电成本，增厚下游产业利润空间亦具有重要的意义。本项目实施将有效提升公司核心战略产品的生产能力，进一步增强核心竞争力，实现差异化纵深发展，巩固行业地位。
（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、人员储备
公司近 40 年的新能源光