*ST天山:关于对深圳证券交易所2023年年报问询函回复的公告

证券代码：300313 证券简称：*ST天山 公告编号：2024-039
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2023 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 4 月
15 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部《关于对新疆天山畜牧生物工程股份有限公司 2023 年年报的问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 13 号，以下简称“年报问询函”）后，高度重视并组织相关部门对贵部关注的内容进行学习和讨论，以认真负责的态度研究回复事项。现将问询内容回复如下：
问题一：年报显示，你公司报告期实现营业总收入 13,749.99 万元，同比
增加 80.09%，其中活畜业务收入 8,397.85 万元，同比增长 172.64%，活畜业务毛利率为-1.25%，同比提升 11.19 个百分点，资产租赁业务收入 2,698.65 万元，同比增长 3.43%，冻精业务收入 2,235.90 万元,同比增加 55.30%。请你公司：
（1）说明报告期活畜业务的具体内容，并按活畜业务客户列示相关合同中关于公司向上游采购定价、存货风险分担、向下游销售定价等方面的约定和实际执行情况以及主要经营过程
公司回复：
1. 报告期公司活畜业务的具体内容
活畜业务，是指采购、饲喂（生产过程）并销售具有生命特征和某种用途的家畜类动物（如牛、羊等），系公司主要经营业务内容之一。根据活畜的不同功能和目标客户的不同需求，经过必要的专业采选、一定阶段的专业养殖，在满足一定健康标准、体重标准、功能性标准或处于有利市场价格条件下对外进行交易。公司的活畜业务按照活畜功能性分类，主要为育肥牛（包括架子牛、二槽牛、退役奶牛、退役母牛等）养殖、青年母牛（未达到性成熟）养殖，以及出售畜牧生产过程中的孕母牛、母犊、公犊、退役种公牛等；基于目前公司的生产条件，尚未开展对资金、经验、周期等要求更高的能繁母牛（性成熟）养殖。

表 1：公司 2021 年-2023 年活畜业务收入明细表
2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目 收入金额 占比 收入金额 占比 收入金额 占比
（万元） （万元） （万元）
青年母牛 1,822.76 21.71% 793.98 25.78% 3,104.56 45.10%
育肥牛 6,536.29 77.83% 2,257.84 73.30% 3,272.68 47.54%
其他活畜 38.80 0.46% 28.39 0.92% 506.95 7.36%
活畜业务合计 8,397.85 100.00% 3,080.20 100.00% 6,884.19 100.00%
1.1 牛只养殖业务情况（青年母牛和育肥牛业务）
2023 年度，公司育肥牛业务收入 6,536.29 万元，占活畜业务收入比例为
77.83%；青年母牛业务收入 1,822.76 万元，占活畜业务收入比例为 21.71%。公司牛只养殖业务模式及开展情况如下：
目前国内牛只养殖业务主体主要有以下两类：一种是饲养规模不大，分散在千家万户农牧民家中的传统散养，数量多，占比高；另一种是起步时间不长，单体饲养规模较大，由养殖大户、地方政府或市场主体主导的集中在圈舍养殖，数量有限，占比低，发展潜力大。此外，在牛只交易中活跃有大量的牛经纪，因其对牛只的性能特征判断经验丰富，掌握各类牛只信息，在交易中充当着中间角色。
公司开展的牛只养殖业务主要分为两种形式，一种是通过签定订单式合同，按照目标客户的要求由公司的专业采购团队或通过牛经纪选育具有某种用途最终交付客户的活畜；另一种是根据资金、场地、季节、气候、市场供求及价格等综合因素由公司专业采购团队或通过牛经纪采购符合要求的牛只，经过一定时间的养殖后出栏销售。
1.1.1 采购模式
公司根据销售订单或自行采购计划，明确采购数量、时间段、牛只标准、采购单价，一方面由公司的专业采购团队从公司养殖场当地各个大型活牛交易市场，按照采购标准选购优质牛只，另一方面通过长期合作的牛贸易经纪人采购，其次公司不定期根据补栏需求参与销售方组织的竞卖活动采购牛只。供牛方按照品质、价格要求，将符合标准的牛只供于我方，我方验收合格后进行支付购牛款。
1.1.2 生产模式
1) 过渡调理饲养模式
一般是按照订单客户确定的牛只标准实施采购后，在公司承租圈舍对选购牛
只进行一定时间的恢复期饲喂、观察、检疫、疾病治疗、健胃、驱虫等；通过一系列的调理饲养，使牛只达到一个更加良好的状态，最终向订单客户交付。
2) 育肥饲养模式
育肥包括增长期育肥和肉质改善期育肥，需要按不同育肥的饲养目标、技术要求、饲料配方采用 TMR 全混日粮技术工艺，提高生产效率和消化率，力争达到规定的销售标准。
1.1.3 销售模式
公司根据客户需求结合自身资源禀赋，销售多种不同用途的牛只，主要以青年母牛、育肥牛（架子牛、二槽牛、退役奶牛、退役母牛）为主。青年母牛的主要买方为母牛繁育企业（个人），一般采取订单模式，按照订单客户确定的出栏标准向其交付；架子牛、二槽牛买方主要为规模育肥客户、育肥养殖企业（个人），销售模式基本与青年母牛相似；退役奶牛、退役母牛、育成肥牛的买方主要为屠宰企业（个人），主要是按照公司制定的销售计划，考虑市场行情与屠宰企业或牛经纪交易。
1.2 其他活畜业务
其他活畜业务主要是指除青年母牛、育肥牛业务之外的其他活畜业务收入，主要为出售公司从事畜牧生产过程中的孕母牛、母犊、公犊、退役种公牛等。
2. 公司活畜业务向上游采购定价、存货风险分担、向下游销售定价等方面
的约定和实际执行情况以及主要经营过程
2.1 公司主要生产经营过程
2.1.1 公司青年母牛业务的生产经营过程
公司青年母牛业务的生产过程主要包括甄选、检疫、免疫、应激处理、养殖管理等环节，根据买方要求优选调理 12-18 月龄，体重约在 250-400 公斤之间，冻精改良 3 代及以上的西门塔尔青年母牛，调理及养殖后销售给客户。
2.1.2 公司育肥牛业务的生产经营过程
公司育肥牛业务根据不同饲养条件和周期又细分为架子牛、二槽牛、退役奶牛、退役母牛、育成肥牛等。
公司按照牛只具体品类和育肥目的，选购不同标准牛只进行育肥。养殖过程
中，公司根据育肥目的和育肥阶段、饲料价格、养殖当地的气候、以及预计出栏时间等科学制定不同饲料配方，采用科学方法集中育肥，达到规定标准后销售至屠宰企业或育肥牛经纪人。
2.2 采购定价
公司活畜业务向上游采购主要通过交易市场、经纪人、在通辽和新疆地区的养殖户（场）、合作社等采购牛只，每次采购量根据实际可在市场中寻找到的符合标准的牛只，分批次采购。实际采购过程中，部分与供应商签订合同，部分采用现款现货交易。采购的活畜价格以市场价格定价，市场价格受牛只饲养（饲料）成本、市场供需情况、牛疫病情况、可替代品种的市场前景等多方面因素的影响，导致活畜采购价格在一定区间内产生波动。
2.3 存货风险承担
对于牛只采购，公司采取到场称重、按标准验收、结算的方式。牛只入栏后，公司对牛只进行免疫、应激处理、养殖管理，公司承担牛只入栏到出栏的风险。公司在生产过程中承担采购成本、饲喂成本、养殖涉及的人工成本及固定资产折旧、兽药成本等，并且承担经营风险、牛只死淘风险等。
对于牛只销售，公司根据与客户签订的销售合同，以牛只验收合格或者交付为存货风险转移的时点，验收合格或者交付前的存货风险由公司承担，验收合格或交付后的存货风险由客户承担。
2.4 销售定价
销售合同或订单中明确约定了销售价格，并根据实际情况按头或者重量计价。
定价的基本原则：公司活畜产品定价是公司通过分析牛只采购成本、饲养成本及市场供求状况及对比同行业价格等因素，综合对产品价格进行标定。

（2）结合前述情况及业务模式等,说明活畜业务毛利率为负值的原因及合理 性，说明该业务定价是否公允，是否存在明显低于市场价格销售以扩大销售收 入等情形，在此基础上说明该业务是否实质为贸易业务，是否具备商业实质， 该业务收入确认及扣除是否符合企业会计准则及营业收入扣除的有关规定
公司回复：
1.公司活畜业务毛利率为负值的原因及合理性
表 2：公司 2022-2023 年度活畜毛利情况
2023 年度 2022 年度 毛利率同
项目 收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率 比变动
（万元） （万元） （万元） （万元）
1.青年母牛 1,822.76 1,868.20 -2.49% 793.98 783.60 1.31% -3.80%
2.育肥牛 6,536.29 6,601.00 -0.99% 2,257.84 2,649.54 -17.35% 16.36%
其中：育肥公 5,729.86 5,937.65 -3.63% 2,257.84 2,649.54 -17.35% 13.72%
牛
退役母牛 806.44 663.36 17.74%
3.其他活畜 38.80 34.03 12.30% 28.39 30.26 -6.57% 18.87%
活畜业务合 8,397.85 8,503.23 -1.25% 3,080.20 3,463.40 -12.44% 11.19%
计
报告期，公司活畜业务毛利率为负，主要原因系公司青年母牛业务和育肥牛 业务亏损所致，其中公司报告期青年母牛业务毛利率为-2.49%，育肥牛业务毛利 率为-0.99%，其中育肥牛业务亏损中育肥公牛毛利为-3.63%，育肥退役母牛毛利 17.74%，即活畜业务亏损系育肥公牛和青年母牛业务所致。青年母牛亏损系通辽 公司养殖亏损以及宁夏美加农公司销售未到育龄期的奶母犊牛所致，育肥公牛亏 损全部系通辽公司亏损所致。
1.1 报告期宁夏美加农公司销售未到育龄期的奶母犊牛亏损 19.35 万元，原
因系受整体行情影响，奶价持续降低，大量奶牛养殖企业减少奶牛养殖，市场上 青年奶母犊牛价格大幅下跌，公司本年青年奶犊牛销售亏损。
1.2 报告期通辽公司活畜毛利率为负的原因为：报告期活牛市场价格大幅下
跌，通辽公司销售牛只因前期存栏成本较高导致亏损。
自 2023 年 3 月中旬开始，国内活牛市场开始持续下跌，因架子牛养殖的周
期性，通辽公司活牛采购入栏时价格处于高位，而销售时价格处于低位因此导致
亏损。通辽公司 2023 年度出栏牛只 4,950 头，其中 2,387 头入栏时间为 2022
年度，246 头入栏时间为 2021 年 8-12 月，公司报告期所售牛只最早入栏日期为
2021