*ST傲农:福建傲农生物科技集团股份有限公司关于对上海证券交易所2023年年度报告信息披露监管问询函的回复公告

证券代码：603363 证券简称：*ST 傲农 公告编号：2024-139
福建傲农生物科技集团股份有限公司
关于对上海证券交易所 2023 年年度报告信息披
露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“傲农生物”或“公司”）
于 2024 年 5 月 17 日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的《关于
福建傲农生物科技集团股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函[2024]0579 号）（以下简称“《问询函》”），公司收到《问询函》后高度重视，积极组织相关各方针对《问询函》中涉及的问题进行逐项研讨、核查与分析，现将回复内容公告如下：
问题 1：
关于生猪养殖业务。年报披露，公司 2023 年度生猪养殖业务实现收入 53.18
亿元，占公司总收入的比重近三成，毛利率-27.17%，较上年减少 32.40 个百分点。养殖业务成本构成中，饲料占比 57%。公司下半年开始生猪出栏体重偏低，同时主动关停部分低效猪场，关停损失较大，导致本期毛利率下降较大。同时，公司存货期末账面余额 13.28 亿元，同比下降 59.62%，主要系生猪价格低迷，主动关停部分猪场导致生猪存栏量下降。
请公司：（1）结合经营模式与养殖品种等分析成本结构是否与同行业公司存在差异及原因；（2）补充列示报告期内主要关停猪场的基本情况，包括但不限于名称、地区、关停时间、原存栏数量、相关存货的处置方式，是否实现对外销售，以及相应会计处理；（3）结合种猪、仔猪、育肥猪分季度的销售单价、
出栏量、出栏均重、以及提前出栏的情况等，量化分析生猪养殖业务毛利率大幅下滑至-27.17%的原因，剔除提前出栏的因素分析毛利率变动是否偏离同行业趋势。
回复：
一、结合经营模式与养殖品种等分析成本结构是否与同行业公司存在差异及原因
同行业可比公司公开披露养殖成本结构的主要为大北农、牧原股份、天邦食品。公司养殖业务的成本结构与同行业可比公司对比情况如下：
公司 成本类型 2023 年度 2022 年度
料药苗成本 75.40% 71.04%
人工成本 5.13% 5.55%
大北农 制造费用 19.43% 23.29%
履约成本 0.05% 0.12%
合计 100.00% 100.00%
饲料 63.29% 62.87%
药品及疫苗费用 5.29% 5.13%
饲料、药品及疫苗费用占比小计 68.58% 68.00%
人工成本 10.97% 11.62%
牧原股份 折旧 11.52% 11.51%
燃料及动力 2.70% 2.84%
物料消耗 2.38% 2.40%
其他费用 3.85% 3.63%
合计 100.00% 100.00%
原材料成本 67.49% 67.56%
兽药及疫苗 4.54% 4.40%
原材料、兽药及疫苗占比小计 72.03% 71.96%
天邦食品 人工成本 15.44% 15.73%
折旧 6.80% 6.82%
制造费用及其他 5.73% 5.49%
合计 100.00% 100.00%
傲农生物 饲料 57.03% 58.26%

公司 成本类型 2023 年度 2022 年度
疫苗及兽药 4.93% 6.49%
饲料、疫苗及兽药占比小计 61.96% 64.75%
人工成本 8.10% 9.00%
委托养殖费用 4.83% 3.70%
折旧 7.66% 8.80%
能源 2.70% 2.87%
其他制造费用 14.75% 10.88%
合计 100.00% 100.00%
注：数据来源可比公司的定期报告；其他制造费用含租金、低值易耗品、运杂费及其他。
如上表所示，公司及同行业可比公司养殖成本结构中饲料、疫苗及兽药的占比均处于较高水平，但由于具体养殖品种、经营模式存在一定差异，导致相关成本占比存在一定差异。公司饲料、疫苗及兽药占比略低于同行业可比公司，主要原因为公司仔猪占比较高所致。
公司生猪养殖以自繁自养为主。公司生猪育肥采取自主育肥和放养育肥相结合的模式：在比较有优势的市场，公司采用自建、租赁育肥小区自主育肥，同时采用“公司+农场（家庭农场、现代化养殖小区）”合作模式开展放养育肥。公司饲养的猪只在不同阶段分种猪、仔猪和育肥猪进行销售。根据公司所提供的产品不同，公司养殖业务的客户主要分为生猪经销商、终端养殖户和屠宰企业三类。2023 年公司累计销售生猪 585.90 万头，其中仔猪销售占比为 39.79%。
大北农以“自繁自养”和“公司+生态农场”的养殖模式。在“公司+生态农场”养殖模式下，大北农仔猪由其自行培育或向供应伙伴采购。销售方面，大北农生猪产品主要为商品代肥猪，还有少部分种猪和仔猪直接销售给养殖户。2023年大北农控股公司累计销售生猪 366.07 万头。
牧原股份生猪采用自繁自养自宰的业务模式。2023 年，牧原股份共销售生
猪 6,381.6 万头，其中商品猪 6,226.7 万头，仔猪 136.7 万头，种猪 18.1 万头，仔
猪销售占比为 2.14%。
天邦食品母猪场大部分由其投资建设，少部分租赁使用，断奶仔猪生产阶段完全由其自己管理。育肥阶段，采取了“自建+租赁+代养”三结合的方式。2023
年天邦食品全年累计销售生猪 711.99 万头，其中育肥猪 554.11 万头、仔猪 157.88
万头，仔猪销售占比 22.17%。
可供出栏销售的仔猪是指已结束哺乳阶段（断奶）或结束保育前期阶段的小猪，出栏头均重为 7KG-15KG 左右，具体根据养殖区域、品种及客户需求而定。仔猪从出生到可供销售，一般只饲养 25 天（断奶）到 50 天（结束保育前期）左右，断奶前基本不采食饲料，仔猪成本中的饲料成本为其分摊生产母猪在怀孕、哺乳等阶段以及断奶至结束保育前发生的饲料成本；因仔猪出栏体重相对较低，按公斤计算，仔猪成本中的饲料成本占比相对较低（按行业经验，一般是 40%-45%左右）。
而育肥猪一般需饲养至160-170天左右，出栏头均重为100KG-120KG左右，对比仔猪，体重有较大增加，为此每头需额外采食 210KG-250KG 左右的饲料；因育肥猪出栏体重相对较高，按公斤计算，育肥猪成本中的饲料成本占比相对较高（按行业经验，一般是 65%-75%左右）。
综上，公司养殖业务的成本结构与可比公司相似，但具体的成本项目占比因养殖品种、经营模式存在一定差异，其差异具有合理性。
二、补充列示报告期内主要关停猪场的基本情况，包括但不限于名称、地区、关停时间、原存栏数量、相关存货的处置方式，是否实现对外销售，以及相应会计处理
公司报告期内主要关停猪场（年初存栏大于5,000头的猪场）基本情况如下：
猪场名称 地区 关停时间 2023 年初存 相关存货的 是否实现
栏数（头） 处置方式 对外销售
镇雄佑康 云南昭通 2023 年 10 月 15,254 外销 是
滨州傲农 山东滨州 2023 年 4 月 31,161 外销 是
滨州傲农泊头 山东滨州 2023 年 6 月 8,978 外销 是
福建民泰 福建宁德 2023 年 9 月 6,600 外销 是
抚州慧农 江西抚州 2023 年 11 月 14,026 外销+内销 是
抚州富家