万方发展:关于对深圳证券交易所2023年年报问询函回复的公告

证券代码：000638 证券简称：万方发展 公告编号：2024-039
万方城镇投资发展股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2023 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
万方城镇投资发展股份有限公司（以下简称“公司”或“万方发展”）于 2024 年 5 月
20 日收到贵部下发的《关于对万方城镇投资发展股份有限公司 2023 年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕第<182>号）（以下简称“《问询函》”）的要求，公司及审计机构对有关问题进行了认真分析，现对《问询函》中提及的问题回复如下：
本回复中，所列问题为“黑体、加粗”，问题回复内容为“宋体”。
一、关于导致审计报告被出具保留意见涉及的事项
1.报告期末，你公司对吉林万方百奥生物科技有限公司（以下简称“百奥公司”）的长期股权投资期末余额为 5,169.29 万元，2023 年度确认投资收益-113.15 万元、资本公积 501.32 万元，未计提减值准备。年审会计师未能获取充分、适当的审计证据，无法判断你公司对百奥公司的长期股权投资是否需要调整，导致长期股权投资的可收回性构成保留意见涉及事项之一。此外，你公司对威海东巽生物科技有限公司（以下简称“东巽生物”）长期股权投资期末余额为 1,095.00 万元，本期确认投资收益-132.58 万元，未计提减值准备。
（1）请你公司分别结合百奥公司和东巽生物的所属行业发展趋势、市场地位、竞争格局、主营业务开展状况、投资时间、持股比例、投资成本、近三年主要财务数据、减值测试情况、减值测试主要参数及选取依据等，说明报告期内对两家公司未计提减值准备的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》有关规定。
公司回复：
一、吉林万方百奥生物科技有限公司

2021 年 3 月 9 日，百奥公司与北京亚东生物制药(安国)有限公司（以下简称“亚
东安国公司”）签订了《股权转让框架协议》（详见公司于 2021 年 3 月 11 日披露的
《关于控股子公司签订股权转让框架协议的公告》公告编号 2021-012），百奥公司拟收购北京富亚东投资管理有限公司（以下简称“富亚东”）持有的亚东安国公司不低于15%的股权，首付款为人民币 3,000 万元。富亚东与公司不构成关联关系，亚东安国公司具有疫苗生产资质和 CHO 细胞重组乙型肝炎疫苗 2 个批准文号。
（一）行业的发展趋势
2022 年 5 月 30 日国务院发布的《“十四五“国民健康规划》提出要加强传染病的
防控，强化疫苗预防接种及疫苗可预防传染病监测工作，逐步提高人群接种率。但随着人口总体下降，我国疫苗的采购价格在 2024 年一季度出现大幅下降，为行业未来发展提出了新的问题。
（二）百奥公司的市场地位
百奥公司于 2021 年 3 月按照约定完成 3,000 万元股权收购首付款支付，并于同
月托管亚东安国公司位于北京亚东门头沟泰安路 1 号厂区的疫苗相关资产，开始进行厂房改造，但由于 GMP 认证尚未完成，产品尚未上市销售。
（三）百奥公司产品的竞争格局
我国共有 9 家企业获得 21 个乙肝疫苗批准文号，近十年仅有 4 家国产企业和 1
家外企获得产品批签发。
（四）主营业务开展状况
在百奥公司技术团队带领下，已完成北京门头沟乙肝疫苗生产车间的局部改造、新质量控制实验室的建设、办公区域改造以及辅助设施的部分功能配件升级等工作，尚在准备 GMP 认证。
（五）投资时间、持股比例、投资成本
上市公司投资百奥公司的资金金额为 4,850 万元，账面价值为 5,169.29 万元，具
体如下：
单位：万元
投资时间 持股比例 投资成本 长期股权投资账面价值 备注
2020.10.12 55.00% 50.00 50.00
2021.02.07 55.00% 2,700.00 2,750.00
2021.08.23 36.91% 2,750.00 2,750.00 因少数股东增资，导致持股比
例被稀释，但未丧失控制权。
2022.01.06 51.00% 3,750.00 3,750.00
2022.01.08 51.00% 4,850.00 4,850.00
2022.09.22 25.00% 4,850.00 4,850.00 因其他股东投资，导致持股比
例被稀释，并丧失控制权。
2022.12.31 25.00% 4,850.00 4,781.12
2023.12.31 25.00% 4,850.00 5,169.29 因其他股东溢价增资，导致账
面价值提高。
（六）百奥公司近三年主要财务数据
单位：万元
项目 2021 2022 2023
资产总额 6,006.62 6,922.99 10,676.75
负债总额 173.14 85.18 285.02
所有者权益总额 5,833.48 6,837.81 10,391.73
营业总收入 443.64 827.58 571.04
净利润 -135.92 -39.73 -456.69
经营性现金净流量 -366.53 -254.24 -633.66
（七）百奥公司人员结构
百奥公司现有员工 16 人，其中参保人数 12 人；人员结构为管理人员 5 人、研
发人员 4 人、技术人员 7 人；教育背景结构为博士学位 3 人、硕士学位 3 人、本科
学历 3 人、专科学历 7 人、专科学历以下 0 人。
（八）未计提减值的原因
百奥公司最近 3 年的营业收入未发生大幅变化，净利润和经营性现金流下降是因
为对亚东安国公司的研发投入暂记在应收账款科目，按会计准则对应收账款计提信用减值造成的。
综上所述，百奥公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场未发生重大变化，也不存在其他的减值迹象，其自身在业务上也有所进展或进步，公司经过研判之后，认为不需要计提减值准备，公司符合《企业会计准则》有关规定，也具备合理性。

二、威海东巽生物科技有限公司
（一）所属行业发展趋势
东巽生物生产的红法夫酵母虾青素是一种水产饲料添加剂。近年来，随着经济的发展和居民生活水平的提高，对动物蛋白质的需求量持续增长，从而推动了全球对动物营养氨基酸类产品需求的稳步上升。同时，由于动物源细菌耐药性形势严峻，饲料添加剂在提高动物生产性能、保证动物健康、节省饲料成本等方面发挥着重要作用。未来，饲料添加剂行业的发展趋势将更加注重“绿色、高效、安全”的转型。饲料添加剂行业在政策支持、市场需求和技术创新的推动下，将继续保持增长态势。
东巽生物一直致力于提高红法夫酵母中虾青素的产量，包括天然诱变选育高产菌株、优化发酵条件等方面进行探索。这些努力旨在降低成本并提高产量，从而增强产品在市场中的竞争力。
（二）竞争格局
因为鱼和甲壳类动物自身无法合成虾青素，因此必须靠外来补充。红法夫酵母虾青素的主要竞争对手是化学合成虾青素和藻源虾青素，目前水产饲料中 80%以上的虾青素来自于人工合成产品，藻源虾青素由于价格高，更多在食品和肤护品里使用。由于东巽生物公司投产前，国内红法夫酵母虾青素产量小，供应量不稳定，未能在饲料领域里占据太多份额。
（三）主营业务开展状况
东巽生物于 2021 年成立，2022 年开始工业化验证，2023 年工业化生产成功，连
续生产出合格产品。目前主要产品为：红法夫酵母粉剂、乳化剂、功能性增重饲料包、功能性增色饲料包等，产品主要应用于水产饲料。2024 年，东巽生物已经向农业部申请将红法夫酵母扩展至蛋禽类，正在等待审查。
（四）投资时间、持股比例、投资成本
公司对东巽生物的投资金额为 1,200 万元，账面价值为 1,095 万元，具体如下：
单位：万元
投资时间 持股数量 持股比例 投资成本 长期股权投资
（万股） 账面价值
2022.03.09 1,200.00 24.00% 1,200.00 1,200.00
2022.12.31 1,200.00 24.00% 1,200.00 1,227.57
2023.12.31 1,200.00 24.00% 1,200.00 1,095.00
（五）东巽生物公司近三年主要财务数据
单位：万元
项目 2021 2022 2023
资产总额 191.59 4,003.87 4,440.15
负债总额 11.32 1,042.22 1,389.40
所有者权益总额 180.27 2,961.65