华恒生物:安徽华恒生物科技股份有限公司拟获取使用权涉及的杭州欧合生物科技有限公司无形资产许可使用费率评估项目资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
安徽华恒生物科技股份有限公司拟获取使
用权涉及的杭州欧合生物科技有限公司
无形资产许可使用费率评估项目
资 产 评 估 报 告
坤元评报〔2024〕626 号
（共一册 第一册）
坤元资产评估有限公司
二〇二四年八月十四日

目 录

声 明......1
资产评估报告·正文......2
资产评估报告·摘要......2
一、委托人、产权持有人及其他资产评估报告使用人 ...... 4
二、评估目的 ...... 5
三、评估对象和评估范围 ...... 5
四、价值类型及其定义 ...... 7
五、评估基准日 ...... 7
六、评估依据 ...... 7
七、评估方法 ...... 8
八、评估程序实施过程和情况 ...... 10
九、评估假设 ...... 11
十、评估结论 ...... 13
十一、特别事项说明 ...... 13
十二、资产评估报告使用限制说明 ...... 14
十三、资产评估报告日 ...... 15
资产评估报告·备查文件

一、委托人、产权持有人的承诺函......16
二、资产评估机构备案公告......18
三、证监会 2020 年 11 月 4 日公布的《资产评估机构从事证券服务业务备案名单》......19
四、资产评估机构营业执照......20
五、签名资产评估师执业会员证书......21
评估结果明细表......23
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产清单由委托人、产权持有人申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
1 坤元资产评估有限公司
安徽华恒生物科技股份有限公司拟获取使用权
涉及的杭州欧合生物科技有限公司
无形资产许可使用费率评估项目
资 产 评 估 报 告
坤元评报〔2024〕626 号
摘 要
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解 评估结论，应当认真阅读资产评估报告正文。
一、委托人和产权持有人及其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为安徽华恒生物科技股份有限公司（以下简称华恒生物），产权持有人为杭州欧合生物科技有限公司（以下简称欧合生物）。
根据《资产评估委托合同》，本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
二、评估目的
华恒生物拟以独占实施许可的方式获取欧合生物生物法生产色氨酸技术，为此需要对涉及的无形资产许可使用费率进行评估。
本次评估目的是为该经济行为提供欧合生物无形资产许可使用费率的参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为涉及上述经济行为的欧合生物持有的无形资产许可使用费率。
评估范围为评估对象涉及的欧合生物合法拥有的生物法生产色氨酸的相关技术，包括色氨酸生产中的基因工程菌株、发酵（工艺）等涉及的专有技术和技术秘密等。截至评估基准日，相关技术已基本完成小试试验（在 5L 发酵罐中重复三次发酵，色氨酸发酵产量不低于 50g/L，糖酸转化率不低于 20%，发酵时间不超过 72 小时）。

四、价值类型
本次评估的价值类型为市场价值。
五、评估基准日
评估基准日为 2024 年 6 月 30 日。
六、评估方法
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本次对于委估的无形资产许可使用费率采用市场法（可比公司法）进行评估。
七、评估结论
在本评估报告所揭示的评估假设基础上，华恒生物拟获取使用权涉及的欧合生物无形资产许可使用费率为 1.63%，该许可费率计算基数为华恒生物利用上述技术成果生产形成的终端产品的年销售额（含增值税）。
八、评估结论的使用有效期
本评估结论仅对华恒生物拟获取无形资产使用权之经济行为有效。本评估结论
的使用有效期为一年，即自评估基准日 2024 年 6 月 30 日起至 2025 年 6 月 29 日止。
资产评估报告的特别事项说明和使用限制说明请参阅资产评估报告正文。

安徽华恒生物科技股份有限公司拟获取使用权
涉及的杭州欧合生物科技有限公司
无形资产许可使用费率评估项目
资 产 评 估 报 告
坤元评报〔2024〕626 号
安徽华恒生物科技股份有限公司：
坤元资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用市场法，按照必要的评估程序，对贵公司拟获取使用权涉及的杭州欧合生物科技有限公司无形资产许可使用费率在
2024 年 6 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、产权持有人及其他资产评估报告使用人
（一）委托人概况
1. 名称：安徽华恒生物科技股份有限公司(以下简称华恒生物)
2. 住所：安徽省合肥市双凤工业区
3. 法定代表人：郭恒华
4. 注册资本：人民币贰亿贰仟捌佰陆拾万壹仟肆佰捌拾柒元整
5. 类型：其他股份有限公司（上市）
6. 统一社会信用代码：91340100772825344H
7. 登记机关：合肥市市场监督管理局
8. 经营范围：生物工程技术开发、转让；精细化工产品（除危险品）、工业设备、仪器仪表生产、销售；食品添加剂生产、销售。（在许可证有效期内经营）。
（二）产权持有人概况
1.名称：杭州欧合生物科技有限公司(以下简称欧合生物)
2.住所：浙江省杭州市钱塘区和享科技中心 3 幢十层 1002
3.法定代表人：郑华宝
4 坤元资产评估有限公司
4.注册资本：人民币伍佰伍拾万元整
5.类型：有限责任公司（自然人投资或控股）
6.统一社会信用代码：91330114MA2KL73B10
7.登记机关：杭州市钱塘区市场监督管理局
8.经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；工业工程设计服务；知识产权服务（专利代理服务除外）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
（三）委托人与产权持有人的关系
产权持有人拟将其持有的生物法生产色氨酸技术许可委托人使用。
（四）其他资产评估报告使用人
根据《资产评估委托合同》，本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规规定的评估报告使用人。
二、评估目的
华恒生物拟以独占实施许可的方式获取欧合生物生物法生产色氨酸技术，为此需要对涉及的无形资产许可使用费率进行评估。
本次评估目的是为该经济行为提供欧合生物无形资产许可使用费率的参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为涉及上述经济行为的欧合生物持有的无形资产许可使用费率。
评估范围为评估对象涉及的欧合生物合法拥有的生物法生产色氨酸的相关技术。
1.评估对象涉及的无形资产概况
无形资产主要为色氨酸生产中的基因工程菌株、发酵（工艺）等涉及的专有技术和技术秘密等。截至评估基准日，相关技术已基本完成小试试验（在 5L 发酵罐中重复三次发酵，色氨酸发酵产量不低于 50g/L，糖酸转化率不低于 20%，发酵时间不超过 72 小时）。
随着研究不断进步，色氨酸生产方法不断丰富，早期主要以化学合成法与蛋白质水解法为主，后来在微生物发酵法出现及工艺不断改进背景下，其逐渐成为色氨
5 坤元资产评估有限公司
酸生产的主流方法。微生物发酵法生产色氨酸主要包括前体发酵法、酶法、直接发酵法三类。其中直接发酵法是指以葡萄糖、甘蔗糖蜜为碳源，经过菌种发酵生成色氨酸的方法，是工业化生产色氨酸的主要方法。
微生物发酵法生产色氨酸的关键点在于稳定高效生产菌株的获取。通过对野生型底盘菌株进行基因编辑，实现菌株色氨酸代谢通路的改造，使其能积累一定水平的色氨酸；再通过 ARTP 诱变、传代驯化等方式得到了生产能力更强的菌株；最后在代谢组分析指导下，进一步完成对代谢通路的优化改造，获得高产菌株。
由于菌株的发酵条件温和，部分生化反应还能固定