中草香料:上市保荐书

民生证券股份有限公司
关于
安徽中草香料股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
北京证券交易所：
安徽中草香料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“中草香料”）拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”、“本次发行上市”），并已聘请民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”、“本保荐机构”）作为本次发行的保荐机构。
民生证券及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《发行注册办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》（以下简称“《北交所上市规则》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《安徽中草香料股份有限公司招股说明书（申报稿）》中相同的含义。

目 录

目 录...... 3
第一节 发行人基本情况...... 4
一、发行人基本情况...... 4
二、发行人主营业务...... 4
三、主要经营和财务数据及指标...... 5
第二节 本次发行基本情况...... 6
一、本次发行概况...... 6
二、保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 6
三、保荐机构是否存在可能影响公正履行职责情形的说明...... 7
第三节 保荐机构承诺事项...... 8
第四节 对本次证券发行的推荐意见...... 9
一、发行人关于本次证券发行的决策程序...... 9
二、本次发行符合《证券法》规定的发行条件...... 9
三、发行人符合《北交所上市规则》规定的上市条件...... 10
第五节 持续督导工作安排...... 14
第六节 保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 16
第一节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司全称 安徽中草香料股份有限公司
英文全称 AnhuiChinaherbFlavors&FragrancesCo.,Ltd.
证券代码 870800
证券简称 中草香料
统一社会信用代码 913403216849836251
注册资本 59,789,429
法定代表人 李莉
成立日期 2009 年 3 月 4 日
办公地址 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号
注册地址 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号
邮政编码 233400
电话号码 0552-8881327
传真号码 0552-8851717
电子信箱 zy@cnherb.com.cn
公司网址 http://www.cnherb.com.cn
负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人 赵娅
投资者联系电话 0552-8881327
许可项目：危险化学品生产；食品添加剂生产（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）
一般项目：食品添加剂销售；基础化学原料制造
（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；日用
经营范围 化学产品制造；专用化学产品制造（不含危险化
学品）；日用化学产品销售；专用化学产品销售（不
含危险化学品）；传统香料制品经营；化工产品销
售（不含许可类化工产品）；货物进出口；技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
主营业务 香精香料的研发、生产、销售
主要产品与服务项目 凉味剂、天然香料、合成香料等
二、发行人主营业务
公司专注于香精香料的研发、生产和销售。公司的主要产品包括凉味剂、合成香料和天然香料。其中凉味剂产品主要包括 WS-23、WS-3、乳酸薄荷酯等，合成香料主要包括双丁酯、丁酸乙酯等，天然香料主要包括留兰香油、大蒜油、生姜油、红橘油等。公司产品可应用于食品饮料、日化、烟草、医药等行业，具有
广泛的下游应用领域和发展空间。
公司为国家高新技术企业、安徽省专精特新中小企业，拥有省认定企业技术中心、安徽省天然香料提取工程技术研究中心、博士后科研工作站（博士后创新实践基地），曾荣获“省农业产业化龙头企业”、“安徽十佳优秀品牌企业” 、安徽省企业研发中心、“安徽省专利优秀奖”、“安徽省劳动保障诚信示范单位”、“食安安徽品牌”等荣誉称号。公司主要产品 N,2,3-三甲基-2-异丙基丁酰胺(WS-23)曾获得“安徽工业精品”称号。截至上市保荐书签署日，公司拥有 10项发明专利，5 项外观设计专利。
公司始终重视产品质量及品牌声誉，严格实施产品质量和环境管理控制，通过了 ISO9001:2005 质量管理体系认证、ISO14001:2015 环境管理体系认证、
ISO22000:2018 认证、kosher 认证、FSSC22000 认证、HALAL 认证、欧盟 REACH
注册、美国 FDA 认证等。经过十余年的技术积累和市场开拓，公司已积累了优质、稳定的客户渠道和资源，与德之馨、奇华顿等全球十大香精香料公司建立了稳定的合作关系。
三、主要经营和财务数据及指标
报告期内，公司主要经营和财务数据及指标如下：
项目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
/2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
资产总计(元) 422,646,161.25 292,706,030.81 183,957,131.84
股东权益合计(元) 223,707,882.14 181,008,616.48 78,378,569.31
归属于母公司所有者的股东权益(元) 223,707,882.14 181,008,616.48 78,378,569.31
资产负债率（母公司）（%） 22.80 35.46 47.94
营业收入(元) 205,907,995.81 189,394,772.91 150,126,324.81
毛利率（%） 33.33 33.88 32.35
净利润(元) 41,035,910.44 37,712,521.45 23,075,140.69
归属于母公司所有者的净利润(元) 41,035,910.44 37,712,521.45 23,075,140.69
归属于母公司所有者的扣除非经常性 37,554,579.44
损益后的净利润(元) 33,779,279.92 24,017,782.03
加权平均净资产收益率（%） 20.28 29.77 31.42
扣除非经常性损益后净资产收益率 18.56
（%） 26.67 32.71
基本每股收益（元/股） 0.69 0.69 0.51
稀释每股收益（元/股） 0.69 0.69 0.51
经营活动产生的现金流量净额(元) 58,059,753.08 31,937,440.18 16,617,968.30
研发投入占营业收入的比例（%）