显盈科技:国金证券股份有限公司关于深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

国金证券股份有限公司
关于深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
2024 年 9 月

声 明
国金证券股份有限公司接受深圳市显盈科技股份有限公司的委托，担任深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，为本次发行出具上市保荐书。保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
除非文中另有所指，本上市保荐书中所使用的词语释义与《深圳市显盈科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。

目 录

声 明......1
目 录......2
第一节 发行人基本情况 ......3
一、发行人基本信息......3
二、发行人主要财务数据及财务指标......7
三、发行人存在的主要风险......10
第二节 本次证券发行情况 ......10
一、本次发行基本情况......20
二、本次证券发行上市的保荐代表人、项目协办人及其他成员情况......20
三、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明......21
第三节 保荐机构承诺事项 ......22
第四节 保荐机构对本次证券发行上市的保荐情况......23
一、本次证券发行履行的决策程序......23
二、本次证券发行符合证券发行条件的判断......23
第五节 对发行人持续督导期间的工作安排......39
第六节 保荐机构和相关保荐代表人的联系方式......41
第七节 保荐机构认为应当说明的其他事项......42
第八节 保荐机构对本次可转债上市的推荐结论......43
第一节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
（一）发行人概况
项目 基本情况
公司名称 深圳市显盈科技股份有限公司
英文名称 Fullink Technology Co., Ltd.
注册资本 9,723.60万元人民币
住所 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园7栋厂房601
（4层、6-8层）
法定代表人 肖杰
公司设立时间 2011年7月4日
股票上市时间 2021年9月22日
股票上市地点 深圳证券交易所
证券简称 显盈科技
证券代码 301067
电话号码 0755-29881808
传真号码 0755-29696621
互联网网址 http://www.hkfullink.com
电子邮箱 financial@fullink.com
信号转换器、信号拓展坞、信号分配器、信号连接线、电声产品、电
源适配器等电子产品的研发、生产及销售；国内贸易，货物及技术进
经营范围 出口。（法律、行政法规或者国务院决定禁止和规定在登记前须经批
准的项目除外），许可经营项目是：信号转换器、信号拓展坞、信号
分配器、信号连接线、电声产品、电源适配器等电子产品的生产
（二）发行人主营业务
公司是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业 ODM 供应商，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。公司早在 2015 年即前瞻性地推出 Type-C 信号转换拓展产品，公司 Type-C 产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，主要客户包括全球知名 3C 周边品牌商Belkin、StarTech.com、绿联科技、安克创新等。
信号转换拓展产品通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、智能手机 等智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR设备等显示终端的周边配套产
品，主要用于解决设备间信号传输协议不一致、接口不匹配或接口数量不足的 问题。例如：戴尔XPS 13 9315系列产品仅配置了两个Type-C接口，无法使用 HDMI、DP、VGA等非Type-C接口的显示器和U盘等传统USB接口外设，需要使用 信号转换拓展产品进行信号转换和连接，使得不同传输协议的接口之间实现信 号转换和传输；同时，信号转换拓展产品具有接口拓展的功能，将一个数据接 口拓展为多个不同类型的数据接口，实现终端设备与多个设备之间的信号转换 和传输。
经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和ODM供应商两类 厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM供应商负责产品的研发、制 造。公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品 牌商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造。公司产品定位中高端市场，已 与全球龙头3C周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C周边 产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品 牌，加拿大公司）、绿联科技（3C周边产品全球性品牌，创业板上市公司）、 安克创新（全球性消费电子品牌，创业板上市公司）、茂杰国际（电脑周边产 品及USB相关芯片制造商，中国台湾公司）等。
为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017年起，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，作为信号转换拓展产品的部件，同时逐步对外销售，用于大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密结构件品质要求较高的品牌，公司业务开始向3C电子产品部件拓展。
聚焦于公司计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件的主营业务，基于相同的销售渠道、相似的生产工艺，经过较长时间的积累，2022年起公司将业务进一步拓展至同属消费电子周边产品的电源适配器细分市场。
（三）发行人核心技术及研发水平情况
1、研发投入情况
公司高度重视研发投入。报告期内，公司研发费用分别为2,681.29万元、4,021.39万元、 5,028.89和 3,359.32 万元，占营业收入的比例分别为4.71% 、5.85%、7.37%和9.08%，主要包括为新产品、新工艺研发而发生的职工薪酬、研
发领用材料投入、折旧及摊销费等，具体明细如下表所示：
2024年 1-6月 2023年度 2022年度 2021年度
项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
（万元） （%） （万 （%） （万 （%） （万 （%）
元） 元） 元）
职工薪酬 2,139.07 63.68 3,263.65 64.90 2,257.85 56.15 1,654.27 61.70
直接投入 559.79 16.66 914.18 18.18 580.34 14.43 577.21 21.53
折旧及摊销 308.51 9.18 391.29 7.78 252.38 6.28 237.96 8.88
设计费 225.70 6.72 270.03 5.37 73.44 1.83 54.05 2.02
房租水电 41.26 1.23 81.44 1.62 46.06 1.15 39.28 1.46
股份支付 - - -187.43 -3.73 187.43 4.66 0.00 0.00
协会专利费 34.83 1.04 209.66 4.17 565.41 14.06 49.77 1.86
其他 50.16 1.49 86.06 1.71 58.47 1.45 68.76 2.56
合计 3,359.32 100.00 5,028.89 100.00 4,021.39 100.00 2,681.29 100.00
2021年公司完成首次公开发行股票并上市后，进一步加大了对产品的研发
力度，扩展与深化产品的广度与深度。公司在拓宽现有产品的运用场景的同
时，也不断研发新产品，如蓝牙键盘、支架扩展坞等。与公司业务规模增长和
发展战略相匹配，报告期内公司研发投入持续增长。
报告期内，公司研发费用占营业收入比例如下：
项目 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年度 2021 年度
研发费用（万 3,359.32 5,028.89 4,021.39 2,681.29
元）
营业收入（万 36,996.76 68,193.32 68,685.25 56,929.23
元）
所占比例 9.08% 7.37% 5.85% 4.71%
2、核心技术人员、研发人员情况
公司现有核心技术人员为肖杰、林涓和 Mao Danyun。报告期内公司核心技
术人员基本稳定，2020 年初公司核心技术人员为肖杰、林涓、Mao Danyun 和陈
盈梅，因工作岗位调整，2022 年 9 月起陈盈梅不再作为公司核心技术人员，除
此之外，报告期内公司核心技术人员无变动。报告期各期末，公司研发人员占
员工总数的比例情况如下：

项目 2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
研发人员数量 300 250 157 128
（人）
员工总数（人） 2,240 2,038 1,189 828
研发人员占比 13.39% 12.27%