晶华微:海通证券股份有限公司关于杭州晶华微电子股份有限公司2024年半年度报告的信息披露监管问询函的专项核查意见

海通证券股份有限公司
关于杭州晶华微电子股份有限公司
2024 年半年度报告的信息披露监管问询函的专项核查意见
上海证券交易所：
根据贵所《关于杭州晶华微电子股份有限公司 2024 年半年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函[2024]0323 号，以下简称“问询函”）的要求，海通证券股份有限公司（（ 以下简称“（ 保荐机构”或“（ 海通证券”）作为杭州晶华微电子股份有限公司（（ 以下简称“（ 晶华微”或“（ 公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构及持续督导机构，对问询函进行了审慎核查，并回复如下：
问题 1：关于营业收入和应收账款。半年报披露，报告期内公司实现营业收
入 6,016.4 万元，同比减少 7.34%；分产品看，医疗健康 SoC 芯片产品收入同比
下降 25.57%；工业控制及仪表芯片产品收入同比增长 18.60%；智能感知 SoC芯片产品收入同比下降 11.09%。同时报告期末应收账款 20,251,394.95 元，同比增长 44.23%，主要系部分客户信用期变更所致。
请公司:（1）结合细分行业发展、下游客户、行业竞争以及公司产品情况，披露并说明各产品类别报告期营业收入变化的原因及合理性、是否符合行业趋势；（2）列示前五大客户名称、客户类型、主要销售产品、销售金额及占比、是否为新进入前五大客户、对应的应收账款金额、期后回款、账期调整情况及原因；（3）披露账期调整的具体情况，包括但不限于调整原因及主要考虑，涉及的客户类型(经销或直销)、产品类型，并说明是否符合行业惯例等。结合账期调整后收入确认时点等情况，说明收入确认相关会计处理是否符合《 企业会计准则》的规定。
一、公司回复：
（一）结合细分行业发展、下游客户、行业竞争以及公司产品情况，披露并说明各产品类别报告期营业收入变化的原因及合理性、是否符合行业趋势

1.结合细分行业发展、下游客户、行业竞争以及公司产品情况，披露并说明各产品类别报告期营业收入变化的原因
2023 年半年度和 2024 年半年度，公司主营业务收入分产品的销售收入情况
如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 销售金额
产品类型 变动比例
金额 占比 金额 占比
智能健康衡器 2,187.71 36.36% 2,726.87 42.00% -19.77%
SoC 芯片
红外测温信号 358.32 5.96% 445.47 6.86% -19.56%
医疗健康 处理芯片
SoC 芯片 人体健康参数
测量专用 SoC 226.89 3.77% 553.39 8.52% -59.00%
芯片
小计 2,772.92 46.09% 3,725.73 57.38% -25.57%
工业控制 仪器仪表芯片 2,530.14 42.05% 1,681.99 25.90% 50.43%
及仪表芯 工业控制芯片 628.06 10.44% 980.82 15.11% -35.97%
片 小计 3,158.20 52.49% 2,662.80 41.01% 18.60%
智能感知 SoC 芯片及其他 85.29 1.42% 104.68 1.61% -18.52%
合计 6,016.40 100% 6,493.21 100% -7.34%
如上表所示，2023 年半年度和 2024 年半年度，公司主营业务收入主要来源
于医疗健康SoC芯片产品和工业控制及仪表芯片产品，合计占比均在98%以上。报告期内，公司芯片产品销售数量同比增长 4.77%，营业收入同比下降 7.34%，其中医疗健康 SoC 芯片产品收入下降 25.57%，工业控制及仪表芯片产品收入增长 18.60%，主要原因系：
（1）医疗健康 SoC 芯片
2024 年上半年，国内半导体行业竞争持续加剧，公司关注市场行情，紧贴市场变化，适时调整营销策略，芯片产品单价有所调整，在芯片销售数量同比微跌3.16%的同时，营业收入同比下降 25.57%。
由于公司智能健康衡器 SoC 芯片和红外测温信号处理芯片产品下游终端属
于消费电子领域，消费电子行业需求疲软、国内半导体行业竞争持续加剧等因素影响，2024 年上半年公司适时调整营销策略，芯片产品单价有所调整，相关产品销量同比微跌 0.54%，收入同比下降 19.74%。
关于公司人体健康参数芯片，2023 年第一季度受公共卫生事件延续的影响，该产品销售收入大幅增加，使得其占公司营业收入比例由2022年一季度的3.88%
提升至 2023 年一季度的 15.75%。随着偶发性因素消除，自 2023 年二季度开始
公司人体健康参数芯片的销售收入已逐步回落，且叠加半导体市场激烈竞争等因素影响，2024 年 1-6 月，公司该类产品销售收入同比下降 59.00%。
（2）工业控制及仪表芯片
在仪器仪表芯片产品方面，由于细分领域市场需求趋好且公司的万用表 SoC芯片已在行业内建立起一定的知名度，公司把握机遇，并匹配客户需求，不断巩固和补充垂直市场的应用方案，持续扩大市场占有率，2024 年 1-6 月相关产品实
现销量 1,371.47 万颗，同比增长 58.58%，实现销售收入 2,530.14 万元，同比增
长 50.43%，其中优利德、华博精测、锐立进等主要客户的销售收入均实现了快速增长。
在工业控制芯片方面，2024 年上半年，占该产品收入比例超过 70%的 Hart
调制解调器芯片产品，由于受国际形势变化影响，终端出口减少，销量同比下降17.90%，同时为应对国外芯片厂商 TI、ADI 等的持续降价，相关产品价格亦有所调整，导致工业控制芯片的销售收入同比下降 35.97%。
2、各产品类别报告期营业收入变化的合理性、是否符合行业趋势
如上所述，2024 年 1-6 月，公司医疗健康 SoC 芯片产品营业收入同比下滑
25.57%，主要系受整体宏观经济以及市场竞争加剧的影响，公司产品售价承压，以及人体健康参数芯片产品在公共卫生事件后回归常态等因素综合影响所致。参考同行业上市公司，2024 年 1-6 月，思瑞浦（688536.SH）、纳芯微（688052.SH）等公司为应对激烈的市场竞争，主动调整产品价格。
2024 年 1-6 月，公司工业控制及仪表芯片产品营业收入同比增长 18.60%，
其中收入占比较大的仪器仪表芯片产品销量同比增长 58.58%，销售金额同比增
长 50.43%，主要原因系下游的仪器仪表企业的业绩整体平稳向好，其中优利德（688628.SH）营业收入同比增长 3.54%、归属于上市公司股东的净利润同比增长 6.87%，华盛昌（002980.SZ）营业收入同比增长 1.79%、归属于上市公司股东的净利润同比增长 13.40%。同时，公司进一步深挖客户需求，匹配技术方案，增强客户服务，使得公司工业控制及仪表芯片产品营业收入同比增长 18.60%。
综上所述，2024 年 1-6 月，公司各产品类别报告期营业收入变化与细分行业
发展、下游客户、行业竞争的趋势一致，公司 2024 年上半年营业收入变化符合行业变动趋势，具有合理性。
（二）列示前五大客户名称、客户类型、主要销售产品、销售金额及占比、是否为新进入前五大客户、对应的应收账款金额、期后回款、账期调整情况及原因
2024 年 1-6 月，公司前五大客户销售金额、期后回款等情况如下：
单位：万元
客户名称 客户类 主要销售产品 销售金 销售占 是否为新进入
型 额 比 前五大客户
缙云县志合电子科技 直销 医疗健康 SoC 芯 801.73 13.33% 否，系 2023
有限公司 片 年前五大客户
优利德科技（中国） 工业控制及仪表 否，系 2023
股份有限公司及其关 直销 芯片 421.86 7.01% 年前五大客户
联方
东莞市华博精测仪表 直销 工业控制及仪表 400.85 6.66% 否，系 2023
科技有限公司 芯片 年前五大客户
广东沃莱科技有限公 医疗健康 SoC 芯 否，系 2023
司 直销 片、工业控制及 273.98 4.55% 年前五大客户
仪表芯片
深圳市新贵晶科技有 医疗健康 SoC 芯 否，系 2023
限公司及其关联方 经销 片、工业控制及 240.46 4.00% 年前十大客户
仪表芯片
合计 - - 2,138.87 35.55% -
（续上表）

应收账款金 期后回款-截 自 2023 年
前五大客户名称 额 至 2024 年 9 回款占比 7 月以来账 原因
月 30 日 期调整情况
月结 60 天 公司长期合作客
缙云县志合电子 561.70 561.70 100.00% 变为月结 户，销售稳步增长
科技有限公司 90 天 且回款良好，适当