长江证券承销保荐有限公司关于中国瑞林工程技术股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的上市保荐书

长江证券承销保荐有限公司
关于中国瑞林工程技术股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
之
上市保荐书
保荐机构
二〇二四年十月

声 明
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”、“保荐机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本文件中所有简称和释义，如无特别说明，均与《中国瑞林工程技术股份有限公司主板首次公开发行股票招股说明书》一致。

目 录

第一节 发行人基本情况 ...... 3
一、发行人概况......3
二、发行人主营业务......3
三、发行人技术水平情况......6
四、发行人研发水平......14
五、主要经营和财务数据及财务指标......26
六、发行人存在的主要风险......30
第二节 本次证券发行情况 ...... 39
一、本次发行概况......39
二、保荐机构指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员情况 ....39
三、保荐机构和发行人关联关系的核查 ......41
四、保荐人内部审核程序和内核意见......41
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见...... 44
一、发行人就本次证券发行上市履行了必要的决策程序 ......44
二、关于发行人选择的具体上市标准......44
三、发行人符合《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修订）》规定
的发行上市条件......45
四、保荐机构对本次股票上市的推荐结论 ......51
第四节 保荐机构承诺事项 ...... 52
第五节 保荐机构持续督导安排 ...... 53
一、持续督导工作安排......53
二、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话 ......54
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司中文名称：中国瑞林工程技术股份有限公司
公司英文名称：China Nerin Engineering Co., Ltd
注册资本：9,000 万元
法定代表人：吴润华
成立日期：1986 年 7 月 14 日
变更设立日期：2018 年 5 月 9 日
公司住所：江西省南昌市红角洲前湖大道 888 号
邮政编码：330031
联系电话：0791-8675 3105
传 真：0791-8675 3374
互联网网址：www.nerin.com
电子邮箱：zqsw@nerin.com
二、发行人主营业务
中国瑞林是一家专业工程技术公司，主要为境内外有色金属采矿、选矿、冶炼、加工产业链客户提供包括工程设计咨询、工程总承包、装备集成等在内的工程技术服务，同时公司业务还延伸到环保、市政等领域。报告期内，公司实现营
业收入 20.05 亿元、26.17 亿元、28.66 亿元和 8.98 亿元，实现净利润 1.57 亿元、
1.50 亿元、1.50 亿元和 0.53 亿元。
1、在业务发展积淀方面：公司前身最早是成立于 1957 年的“南昌有色冶金设计研究院”，先后隶属于原国家冶金工业部和中国有色金属工业总公司，是国家有色行业 8 家部属甲级设计单位之一。在计划经济时期，公司主要承担国家基
本建设项目的工程设计和国际先进技术的引进消化任务，通过六十多年持续的技术积累、市场开拓和管理提升，公司已成为国内外有色金属领域具有突出的技术优势、竞争优势和品牌影响力的工程技术服务企业，尤其在铜冶炼项目的设计方面，处于行业先进水平。
2、在专业技术方面：（1）公司拥有一支经验丰富的工程技术专家团队，截
至 2024 年 6 月末，公司专业技术人员超过 1,800 人，拥有中国工程院院士 1 名，
全国设计大师3名，全国有色行业设计大师12名，享受政府特殊津贴专家17名，正高级职称员工超过 180 名，副高级职称员工超过 500 名，各类注册工程师超过600 名。（2）公司拥有包括有色金属矿山露天与深井开采、选矿与浸出，闪速冶金、熔池冶金、铜电解、湿法炼铜、再生铜回收，有色冶金装备、有色冶金过程自动化智能化，烟气制酸和固体废物环保处置、场地污染防治等多项核心技术。（3）公司组建了高水平的工程技术研发平台，是国家铜冶炼及加工工程技术中心的组建单位之一，是有色重金属短流程节能冶金产业技术创新战略联盟的牵头单位，设有博士后科研工作站，同时还拥有江西省有色冶金工程技术研究中心、有色冶金与资源综合利用工业设计中心等 7 个省级工程技术中心。（4）公司积极参与国家和行业标准的制定工作，截至 2024 年 6 月末，主编国家和行业标准
规范共 20 项，参编 70 余项。（5）截至上市保荐书签署日，公司拥有 607 项专
利技术，其中发明专利 180 项，拥有软件著作权 108 项。（6）截至 2024 年 6 月
末，公司（含南昌有色冶金设计研究院时期）累计获得国家级、省部级、市级等
荣誉超过 1,100 余项，其中科技类奖项 200 余项，专利奖 4 项，工程类设计、咨
询奖等其他荣誉 900 余项。其中，国家科学技术进步一等奖 1 项、二等奖 8 项、
三等奖 2 项。
3、在全面参与市场竞争方面：（1）公司业务涉及采矿、选矿、冶炼等 30 多个工程专业领域，拥有工程设计、工程咨询、工程勘察、工程监理等行业和专项资质共 18 项，具备包括勘察、咨询、设计、工程总承包、装备集成等项目全生命周期的业务能力，这对于扩大公司业务覆盖范围，保障项目建设的高标准、高效率和高质量具有重要作用。（2）在对专业度有着很高要求的有色金属领域，公司在采矿、选矿、冶炼、加工等全产业链领域参与市场竞争，这是公司有别于其他竞争对手、提高竞争力和成长性的重要因素。公司还以有色金属相关业务为
基础，充分发挥技术力量、工程经验和资源整合能力，向环保、市政等领域进行业务拓展，为公司发展创造新的增长点。
4、在国际业务方面：（1）公司通过不断吸收消化国际先进技术和自主研发创新，成为我国有色金属领域技术输出的重要平台之一。报告期内，公司实现境
外业务收入分别为 30,872.93 万元、42,520.02 万元、52,115.45 万元和 18,134.76
万元。（2）公司国外业务遍及美国、澳大利亚、德国、加拿大、印度、巴西、阿根廷、智利、菲律宾、南非、印度尼西亚、刚果（金）等多个国家或地区。公司熟悉国际工程项目设计建设的模式，具备丰富的国际工程项目的执行经验，在国际工程项目市场中具有较强的竞争能力。
5、在内部管理运营方面：（1）公司是较早实施国企混改的典型代表企业，被作为案例列入国务院国资委改革办编制的《国企改革探索与实践》丛书以及国务院国资委新闻中心《国资报告》杂志社编制的《国企改革 12 样本》。公司主要高级管理人员、管理和技术骨干均通过员工持股平台间接持有公司股权，保障公司发展与员工发展的高度绑定。（2）公司建立了一套符合行业和企业特点的市场营销、生产组织、项目管理及人力资源管理机制，内部按业务类型建立了相应的事业部或专业子公司，项目管理部门和具体项目部进行矩阵式管理，保障公司高效和规范运营。（3）公司建立了一体化信息化系统（NIMS），对公司业务过程进行有效的信息化管理，保障公司各项业务管控的规范化、精细化和协同化。
6、在客户和行业影响力方面：（1）公司长期与国内外相关应用领域龙头企业合作，在行业内拥有较高的品牌知名度和行业影响力。国内客户包括中国有色矿业、国家电投、中国铜业、中国宝武、中国铝业、中铁资源、中国北方工业、江西铜业、紫金矿业、金川集团等央企、国企和大型企业集团，国外客户包括嘉能可斯特拉公司（GLENCORE）、必和必拓公司（BHP）、力拓集团（RioTinto）、艾芬豪集团（IVANHOE MINES）、智利国家铜业公司（CODELCO）等大型国际矿业集团。（2）公司承担设计的项目中，江西铜业贵溪冶炼厂阴极铜产能 110万吨/年，单厂产能位居世界前茅，入选新中国成立 60 周年“百项经典暨精品工程”；安徽铜陵金隆冶炼厂首次实现冷风闪速冶炼工业应用，项目获全国优秀工程设计金奖，所用技术获得国家科技进步一等奖；山东阳谷祥光冶炼厂是国内第
一座、世界第二座采用闪速熔炼+闪速吹炼技术的铜冶炼厂，项目获全国优秀工程设计金奖、国家环境友好工程奖，所用技术获国家科技进步二等奖；“锌电解典型重金属污染物源头削减关键共性技术与大型成套装备”项目获 2020 年国家科技进步二等奖；（3）在环保、市政和建筑领域，公司承接完成了杭州天子岭生活垃圾填埋场、广东省危险废物处置中心、深圳市南坪快速路一期工程等多个具有代表性的大型项目。
三、发行人技术水平情况
（一）公司主要技术情况
在专业技术方面，截至上市保荐书签署日，公司拥有境内外专利 607 项，其中发明专利 180 项，公司拥有包括有色金属矿山露天与深井开采、选矿与浸出，闪速冶金、熔池冶金、铜电解、湿法炼铜、再生铜回收，有色冶金装备、有色冶金过程自动化智能化，烟气制酸和固体废物环保处置、场地污染防治等多项核心技术。
公司代表性专业技术情况如下：
序号 代表性技 相关技术的主要特点 对应的核心专利
术名称
一、 有色金属
领域
一种采用大型自移桥式布料机
形成了多项先进的露天开采综合技 进行永久堆浸场筑堆的系统及
术，包括露天境界优化技术、边坡控 方法（CN201610284011.6）；
1-1 露天开采 制技术、半移动破碎连续作业技术、 一种用于有色金属矿山露天采
露天矿品位动态控制技术、散料输送 场 的 清 污 分 流 系 统
及堆置技术 （CN201520785849.4）；
岩 溶 大 水 矿 山 透 气 方 法
（CN200910115942.3）
形成了多项先进的深井开采关键技 一种无顶底柱阶段上向连续充
术，如深井提升和装载技术、深井排 填 采 矿 法
水技术、深井充填技术和全自动化无 （CN200910115699.5