百傲化学:大连百傲化学股份有限公司关于上海证券交易所对公司对外投资暨增资事项的监管工作函的回复公告

证券代码：603360 证券简称：百傲化学 公告编号：2024-054
大连百傲化学股份有限公司
关于上海证券交易所对公司对外投资暨增资事项
的监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
大连百傲化学股份有限公司（简称“公司”或“百傲化学”）于 2024 年 10 月 8
日收到上海证券交易所下发的上证公函【2024】3509 号《关于大连百傲化学股份有限公司对外投资暨增资事项的监管工作函》（简称“《监管工作函》”），公司会同中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“会计师”）、沃克森（北京）国际资产评估有限公司（简称“评估机构”）就《监管工作函》有关问题逐项进行认真核查落实，现将有关问题回复如下：
问题 1.公告显示，芯慧联主要产品为湿法清洗设备、半导体产线用自动化
设备等，2024 年上半年拓展新增了黄光制程设备业务，同比扭亏。业务结构上，黄光制程设备为 2024 年上半年最主要收入来源，占比在六成以上，毛利率为89.01%。审计报告显示，标的公司 2024 年上半年预付款项、存货分别较期初增长 1852.72%、109.45%，最近两年又一期经营活动现金流量净额均为负数。
请公司补充披露：（1）分业务板块披露标的公司业务模式、应用领域、核心竞争力，研发投入和研发周期、行业政策、市场竞争格局，并说明公司跨界投资标的公司的原因及合理性；（2）分业务板块披露最近两年一期标的公司主要客户及供应商名称、对应交易金额、结算方式、期末未结算款项情况等，并说明是否为标的公司关联方；（3）结合标的公司在人员配置、技术研发、市场开拓等方面的情况，说明 2024 年上半年黄光制程设备业务营业收入大幅增长、毛利率达 89.01%的原因及合理性，是否异于同行业可比公司；（4）以表格形式列示芯慧联 2024 年 6 月末预付款项涉及的前十大预付对象名称、交易内容、
预付安排、结算方式及金额、是否与标的公司存在关联关系、相关安排是否符合行业惯例，并说明 2024 年上半年预付款大幅增长的原因及合理性；（5）分业务板块列示芯慧联 2024 年 6 月末存货的具体构成、数量、金额，结合相关产品销售情况、在手订单及市场环境等，说明 2024 年上半年存货大幅增长的原因。请会计师发表意见。
回复：
一、分业务板块披露标的公司业务模式、应用领域、核心竞争力，研发投入和研发周期、行业政策、市场竞争格局，并说明公司跨界投资标的公司的原因及合理性
（一）标的公司业务模式、应用领域及核心竞争力
苏州芯慧联半导体科技有限公司（简称“芯慧联”或“标的公司”）主要从事半导体专用设备的研发、生产及销售。经过多年研发及经营的积累，标的公司目前已形成涵盖黄光制程设备、湿法清洗设备、半导体产线用自动化设备、半导体设备综合化服务、关键零部件及耗材、电镀金设备在内的 6 大业务板块。各业务板块的业务模式、应用领域及核心竞争力情况如下表所示：

业务 业务模式 应用领域 核心竞争力
板块
1、在涂胶显影机再制造及相关
技术服务领域，芯慧联可根据下
游客户定制化工艺需求进行设备
改造：当前市场内涂胶显影机再
制造厂商主要提供组装及翻新服
务，即将半导体设备修复至理论
1、光刻机以再制造及相关技 可使用状态，而芯慧联基于对设
术服务为主；涂胶显影机包 备核心软件的自主开发能力，可
含再制造及相关技术服务以 在翻新基础上，根据客户特定半
及自主研发； 导体工艺产线的需求，进一步实
再制造及相关技术服务指外 现硬件模块升级、改造及替换。
购半导体零部件、黄光制程 芯慧联涂胶显影机再制造后性能
设备，经组装、调试、更新或 指标可达到原厂新设备验收标
定制化改造后，形成可适用 黄 光 制 程 设 准；
于客户半导体产线特定工艺 备 再 制 造 及 2、在光刻机再制造及相关技术
需求的产线设备，并提供后 相 关 技 术 服 服务领域，芯慧联可提供涵盖拆
黄光 续维保、产线支持等相关技 务：国内先进 机、运输、组装、翻新等一揽子服
制程 术服务； 制 程 的 半 导 务。光刻机作为半导体设备中技
设备 2、根据会计准则，标的公司 体产线；自研 术难度最高、部件精密度要求最
对于在交付客户前对商品拥 涂胶显影机： 为复杂的品类，市场中少有厂商
有控制权，提供了组装、调 8 寸晶圆产线 具备经拆机、运输、组装后保证
试、更新或定制化改造以及 设备依然保持拆机前性能的能
安装等重大技术服务内容的 力。芯慧联基于自身掌握的整套
交易按照总额法确认收入； 治工具（工业生产中用于固定、
对于在交付客户前对商品不 定位、量测和保护工件的工具或
拥有控制权且未提供前述重 装置）及拥有丰富行业经验的人
大技术服务内容的交易按照 才团队，可有效满足下游客户的
净额法确认收入。 光刻机产线装机需求，并针对部
分硬件提供翻新、替换等相关技
术服务；
3、自研涂胶显影机（企业内部测
试阶段）的涂胶膜厚均匀性和显
影线宽均匀性均达到国内领先水
平；自研涂胶显影机可与市场主
流光刻机兼容，设备导入难度低。

业务 业务模式 应用领域 核心竞争力
板块
化 合 物 半 导 1、可为下游客户提供高度定制化
体、微机电系 的工艺设备平台，适用于多种特
湿法 湿法清洗设备的自研销售。 统（MEMS）、 殊工艺包括非标晶圆等；
清洗 芯慧联自主研发、 光 电 、 滤 波 2、核心技术团队具备深度行业经
设备 生产湿法清洗设备并销售。 器、功率器件 验及技术能力积累，在国内较早
等 半 导 体 产 推出关于金属剥离设备的标准化
线 平台工艺流程，该工艺流程目前
系国内主流工艺流程
1、EFEM 设备具备高负载、精准
半导 定位、高速运动、高可靠性能力，
体产 设备前端模块（EFEM）、晶 已稳定供给至国内龙头半导体设
线用 圆封装机、分选机等自动化 备厂；
自动 设备的自研销售。芯慧联自 2、晶圆封装机、分选机具备适用
化设 主研发、生产自动化设备并 于多种晶圆存储盒、不同作业场
备 销售。 半导体、显示 景的精确控制能力；自动化设备
面板、有机光 可根据客户需求提供定制化产品
伏 等 设 备 产 解决方案
线 1、基于自身技术能力可为代理产
关键 半导体设备核心零部件及耗 品提供售后服务保障，进而提高
零部 材的代理销售。芯慧联从上 产品可靠性；
件及 游供应商处采购核心零部件 2、技术团队深耕半导体设备制造
耗材 及耗材，并直接销售至终端 领域，行业、技术敏感度高，可有
客户处。 效对接客户需求，为客户制定针
对性强、可靠性高的采购方案
包括前端及后端产线服务：
半导 前端产线服务系为半导体设 1、组装、安装及调试服务已实现
体设 备厂商提供组装、客户处现 半导体、显示 半导体全流程产线的覆盖；2、在
备综 场安装、调试及售后服务； 面 板 等 设 备 黄光区、真空区设备领域积累了
合化 后端产线服务系为终端客户 产线 较多的改造升级案例经验，可有
服务 产线设备提供维护维保，改 效满足客户个性化设备升级改造
造升级、关键零部件替换等 需求
服务
湿法电镀金设备的自主研 自研电镀金设备通过灵活的柔性
电镀 发。芯慧联自主研发电镀金 2-12 寸 晶 圆 化电镀槽设计，能满足从研发型、
金设 设备，目前尚未实现生产和 产线全覆盖 小批量到量产化的各类需求，适
备 销售。