一汽解放:拟将持有的一汽财务有限公司全部股权转让给中国第一汽车股份有限公司项目所涉及一汽财务有限公司股东全部权益价值资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
一汽解放集团股份有限公司
拟将持有的一汽财务有限公司全部股权
转让给中国第一汽车股份有限公司项目
所涉及一汽财务有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
天兴评报字（2024）第 1419 号
（共 1 册，第 1 册）
北京天健兴业资产评估有限公司
PAN-CHINA ASSETS APPRAISAL CO .,LTD
二○二四年九月五日
目录
目 录

声明...... 1
资产评估报告摘要 ...... 2
一、委托人、被评估单位概况...... 4
二、评估目的...... 14
三、评估对象和评估范围...... 14
四、价值类型...... 20
五、评估基准日...... 20
六、评估依据...... 20
七、评估方法...... 24
八、评估程序实施过程和情况...... 31
九、评估假设...... 33
十、评估结论...... 34
十一、特别事项说明...... 35
十二、资产评估报告的使用限制说明...... 39
十三、资产评估报告日...... 40
资产评估报告附件...... 42

一汽财务有限公司资产评估报告 第 1 页
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

一汽财务有限公司资产评估报告 第 2 页
一汽解放集团股份有限公司
拟将持有的一汽财务有限公司全部股权
转让给中国第一汽车股份有限公司项目
所涉及一汽财务有限公司股东全部权益价值
资产评估报告摘要
天兴评报字（2024）第 1419 号
北京天健兴业资产评估有限公司接受一汽解放集团股份有限公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对一汽解放集团股份有限公司拟将持有的一汽财务有限公司全部股权转让给中国第一汽车股份有限公司所涉及一汽财务
有限公司股东全部权益在 2024 年 5 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评
估情况报告如下。
一、评估目的：依据《中国第一汽车集团有限公司董事会 2024 年第 10 次会
议决议》（2024 年 8 月 15 日），一汽解放集团股份有限公司拟将持有的一汽财务
有限公司全部股权转让给中国第一汽车股份有限公司，需要对一汽财务有限公司的股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
二、评估对象：为一汽财务有限公司的股东全部权益价值。
三、评估范围：为一汽财务有限公司于评估基准日全部资产及负债，包括流动资产、非流动资产及相关负债，其中总资产账面价值 16,825,119.71 万元，负债账面价值 15,050,761.52 万元，净资产账面价值 1,774,358.19 万元。
四、价值类型：市场价值。
五、评估基准日：2024 年 5 月 31 日。
六、评估方法：本次采用资产基础法对财务公司进行整体评估。
七、评估结论：
在持续经营的前提下，经资产基础法评估，一汽财务有限公司股东全部权益
评估价值为 2,254,598.87 万元，较账面净资产 1,774,358.19 万元，增值 480,240.68
万元，增值率 27.07%。
八、特别事项说明：
报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告正文中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
对于本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结论，但非资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项，提醒报告使用者特别关注以下事项 ：
1、一汽财务有限公司在评估基准日后拟进行利润分配，截至评估报告出具日利润分配金额尚未最终确定。提醒评估报告使用人关注，利润分配事项对交易对价的影响。
2、本次评估结果未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未考虑委估股权流动性对评估结果的影响。
资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。本评估意见仅作为资产评估报告使用人进行股权交易的价值参考依据，而不能取代资产评估报告使用人对交易价格的决定。
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。
根据国家的有关规定，本资产评估报告结论的使用有效期限为 1 年，自评估
基准日 2024 年 5 月 31 日起，至 2025 年 5 月 30 日止。
本资产评估报告经承办该评估业务的资产评估师签名并加盖评估机构公章，经国有资产监督管理机构或所出资企业备案后方可正式使用。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容。

一汽财务有限公司资产评估报告 第 4 页
一汽解放集团股份有限公司
拟将持有的一汽财务有限公司全部股权
转让给中国第一汽车股份有限公司项目
所涉及一汽财务有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
天兴评报字（2024）第 1419 号
一汽解放集团股份有限公司：
北京天健兴业资产评估有限公司接受贵单位的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对贵公司拟将持有的一汽财务有限公司全部股权转让给中国第一汽车股份有限公司而涉及的一汽财务有限公司股东全部权益在2024年5月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人和被评估单位概况
（一）委托人概况
企业名称：一汽解放集团股份有限公司
法定代表人：吴碧磊
统一社会信用代码：91220101244976413E
注册地址：吉林省长春市汽车开发区东风大街 2259 号
注册资本：462386.3714 万人民币
公司类型：股份有限公司（上市、国有控股）
成立时间：1997-06-10
经营范围：研发、生产和销售中重型载重车、整车、客车、客车底盘、中型卡车变形车、汽车总成及零部件、机械加工、柴油机及配件（非车用）、机械设备及配件、仪器仪表设备，技术服务、技术咨询，安装维修机械设备，机械设备和设施租赁，房屋和厂房租赁，劳务（不含对外劳务合作经营和国内劳务派遣），

一汽财务有限公司资产评估报告 第 5 页
钢材、汽车车箱、五金交电、电子产品销售，内燃机检测，工程技术研究及试验，广告设计制作发布，货物进出口和技术进出口（不包括出版物进口业务及国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术）；（以下各项由分公司经营）中餐制售、仓储物流（不含易燃易爆和易制毒危险化学品）、汽车修理、化工液体罐车罐体制造、汽车车箱制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（二）被评估单位概况
1.基本信息
企业名称：一汽财务有限公司（以下简称：“一汽财务公司”）
法定代表人：王晓东
统一社会信用代码：912201011239985608
注册地址：长春市净月高新技术产业开发区生态大街 3688 号
注册资本：1000000 万人民币
公司类型：有限责任公司（国有控股）
成立时间：1988-03-02
经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
2.历史沿革
一汽财务公司于 1987 年 12 月 22 日经监管机构批准成立，原名为解放汽
车工业财务公司，于 1988 年 3 月 2 日领取营业执照。
2015 年 7 月 27 日根据股东会决议和修改后的章程，中国第一汽车股份有限公
司、一汽轿车股份有限公司、长春一汽富维汽车零部件股份有限公司和长春一汽富晟集团有限公司对一汽财务进行增资，增资后的注册资本为 160,000 万元。
增资后，一汽财