3-3上市保荐书(申报稿)(湘潭电化科技股份有限公司)

财信证券股份有限公司
关于湘潭电化科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号滨江金融中心 T2 栋（B 座）26 层）
二〇二四年九月

声 明
本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。本上市保荐书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。

目 录

声 明...... 1
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人本次发行情况...... 17
三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况
...... 29
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 30
五、保荐机构承诺事项...... 30
六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 31
七、保荐机构关于符合国家产业政策和板块定位的核查情况...... 32
八、保荐机构关于发行人本次证券发行符合上市条件的说明...... 34
九、保荐机构和保荐代表人联系方式...... 34
十、持续督导期间的工作安排...... 35
十一、保荐机构对本次股票上市的推荐结论...... 36
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
中文名称 湘潭电化科技股份有限公司
英文名称 Xiangtan Electrochemical Scientific Co., Ltd.
注册资本 62,948.1713 万元人民币
法定代表人 刘干江
股票上市地 深圳证券交易所
证券简称 湘潭电化
证券代码 002125.SZ
上市时间 2007 年 4 月 3 日
董事会秘书 贺娟
网址 www.chinaemd.com
联系电话 0731-55544161
电子信箱 zqb@chinaemd.com
锰矿石开采与加工；研究、开发、生产、销售二氧化锰、电解金
属锰、电池材料及其它能源新材料；蒸汽的生产、销售；利用蒸
经营范围 汽的余热、余压发电；金属材料、润滑油、石油沥青、化工产品、
建筑材料、机电产品、法律法规允许经营的矿产品的销售；再生
资料回收；经营商品和技术的进出口业务。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人的主营业务
公司从事的主营业务为两个方面：电池材料业务和污水处理业务。公司电池材料业务主要为锰系化工材料，具体为研究、开发、生产、销售电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂、硫酸镍及其他电池材料。公司的全资子公司湘潭污水主营城市污水处理业务。报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
公司电池材料业务主要包含二氧化锰、电池材料和其他能源新材料的研究、开发、生产和销售，具体产品包括 P 型 EMD（电解二氧化锰）、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD、锰酸锂正极材料（锰酸锂专用型 EMD）、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍。公司电解二氧化锰行业发展历史悠久，年产能12.2 万吨，产能规模居行业前列，产品的主要技术指标处于行业领先地位，与全球各大电池厂商一直保持良好交流并建立了长期稳定的合作关系。

（三）发行人主要财务数据和财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产 142,559.55 169,023.95 199,128.99 163,457.69
非流动资产 345,167.21 332,700.65 314,337.48 284,848.72
资产总计 487,726.77 501,724.60 513,466.47 448,306.41
流动负债 110,045.53 129,369.77 169,352.86 191,442.09
非流动负债 88,800.42 88,574.19 101,380.44 51,881.70
负债合计 198,845.95 217,943.95 270,733.30 243,323.78
归属母公司所有者权益 283,587.87 278,374.15 236,216.69 199,474.33
合计
少数股东权益 5,292.94 5,406.49 6,516.48 5,508.30
所有者权益合计 288,880.81 283,780.65 242,733.17 204,982.63
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 85,582.00 216,346.30 210,030.29 187,153.42
营业成本 58,955.27 169,711.24 154,405.27 150,299.36
营业利润 17,659.85 38,541.46 43,413.97 40,795.57
利润总额 17,597.68 38,604.07 42,760.83 29,064.66
净利润 15,277.38 34,025.37 40,350.89 25,464.46
归属母公司所有者的净 15,390.94 35,233.16 39,422.12 23,787.09
利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流 16,928.16 42,480.57 24,071.31 11,221.50
量净额
投资活动产生的现金流 -3,686.34 9,340.93 -18,388.59 -25,711.04
量净额
筹资活动产生的现金流 -21,228.49 -25,365.60 -6,291.98 18,161.73
量净额
汇率变动对现金的影响 196.36 299.72 1,369.83 -495.39
现金及现金等价物净增 -7,790.30 26,755.61 760.57 3,176.81
加额

4、非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动性资产处置损益，包
括已计提资产减值准备的冲 55.54 1,962.80 -542.28 7,691.34
销部分
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、 98.00 529.20 496.65 119.12
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外,非
金融企 业持有金融资产和 21.00 - -
金融负债产生的公允价值变
动损益以及处置金融资产和
金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款 1,498.12 4,106.36 - 0.98
项减值准备转回
除上述各项之外的其他营业 -117.70 40.40 -112.21 234.93
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义 - - - -
的损益项目
小计 1,533.96 6,659.75 -157.85 8,046.38
减：所得税影响额 228.86 925.71 -18.67 2,078.35
少数股东损益影响额（税后） 1.90