博苑股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
山东博苑医药化学股份有限公司
（山东省寿光市侯镇海洋化工园区新海路与大九路路口北 200 米）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（济南市市中区经七路 86 号）

致投资者的声明
一、发行人上市的目的
（一）资源循环利用，持续为社会增创价值
发行人专注于精细化学品行业，同时建立了碘、贵金属资源循环利用的业务模式。我国碘、贵金属资源主要依赖进口，发行人碘、贵金属资源循环利用有助于增加国内稀缺资源的供应，减少进口依赖，同时实现绿色低碳循环发展。通过上市，发行人将扩大资源循环利用业务规模，持续为社会增创价值。
（二）加大研发投入，持续技术创新与开发新产品
精细化学品应用广泛，但技术门槛较高。我国精细化学品行业整体处在优化升级的发展阶段，精细化学品技术与工艺在新兴领域如半导体制造、液晶显示、高端化学催化剂等的应用，相比发达国家仍存在发展空间。通过上市，发行人将吸引高端人才，加大研发投入，持续技术创新与开发新产品，扩大产品在新兴领域的应用。
（三）提升企业市场知名度，与投资者共享高质量发展红利
上市可以为发行人提供更广阔的平台，从而进一步提升品牌形象，扩大市场知名度，有利于发行人业务高质量发展与开拓。发行人可以通过分红等方式与中小股东共享高质量发展的红利。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
自发行人整体变更为股份公司以来，发行人根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》等相关法律、法规，确立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等相关制度，并在董事会下设立了审计、提名、战略、薪酬与考核专门委员会，均能按照有关法律、法规和《公司章程》规定的职权及各自的议事规则、工作制度勤勉尽责，保证公司治理的规范性，降低公司经营风险；发行人建立权责清晰的组织架构并完善内部控制制度，明确内部各个部门的职能，建立健全了完善的现代企业制度。

三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
本次拟投入募集资金 31,000.00 万元至“100 吨/年贵金属催化剂、60 吨/年高
端发光新材料、4100 吨/年高端有机碘、溴新材料项目”，该项目是发行人对现有产品类型的扩充，结合自身资源循环利用优势，进一步开拓贵金属催化剂、高端发光体和有机碘、溴的市场，丰富客户群体，进一步提高产品丰富度与竞争力。
本次拟投入募集资金 20,819.04 万元至“年产 1000 吨造影剂中间体、5000 吨邻
苯基苯酚项目”，该项目将依托发行人现有碘系列产品稳固的市场份额和品牌优势，向下游产业链延伸，有利于提高产品的附加值和盈利能力，同时培育新的利润增长点，巩固发行人竞争优势。随着发行人经营规模的持续扩张，流动资金需求不断增加，本次发行补充流动资金 15,000.00 万元，可以满足发行人业务迅速发展所带来的资金需求，降低经营风险。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
报告期内，发行人营业收入分别为 52,437.42 万元、79,847.00 万元、102,515.16
万元、69,540.15 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 10,329.34 万元、17,632.39 万元、18,210.18 万元、12,240.71 万元，各项财务指标稳健，公司销售收入、盈利能力稳步发展。近年来，公司凭借技术优势、产品质量优势、良好的市场信誉，与行业内主要客户建立了长期稳定的合作关系，主要产品在所属细分领域具有一定竞争优势；随着下游市场对碘化物、贵金属催化剂等精细化学品及综合利用服务的需求不断增加，公司具备良好的持续经营能力。
发行人未来将继续深耕精细化学品行业，特别在医药制造、电子材料等应用领域持续进行技术研发和产业化探索，不断开发具备竞争优势的新产品与新服务，提升资源综合利用能力，坚持“科技创新、绿色发展”的经营理念，致力于成为国内领先的精细化学品企业。
发行人董事长：
李成林

发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次公开发行 2,570 万股，占公司发行后总股本的比例为
25%；本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 27.76 元
发行日期 2024 年 11 月 29 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 10,280.00 万股
保荐人（主承销商） 中泰证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2024 年 12 月 5 日

目 录

致投资者的声明 ...... 1
发行人声明 ...... 3
本次发行概况 ...... 4
目 录...... 5
第一节 释义 ...... 9
一、普通术语 ...... 9
二、专业用语 ...... 13
第二节 概览 ...... 16
一、重大事项提示 ...... 16
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 18
三、本次发行概况 ...... 19
四、发行人主营业务情况 ...... 21
五、发行人符合创业板定位 ...... 23
六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 ...... 26
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 26
八、发行人选择的具体上市标准 ...... 28
九、发行人公司治理特殊安排 ...... 29
十、募集资金运用与未来发展规划 ...... 29
十一、其他对发行人有重大影响的事项 ...... 30
第三节 风险因素 ...... 31
一、与发行人相关的风险 ...... 31
二、与行业相关的风险 ...... 35
三、其他风险 ...... 36
第四节 发行人基本情况 ...... 37
一、发行人基本情况 ...... 37
二、发行人设立情况 ...... 37
三、发行人报告期内股本和股东变化情况 ...... 39
四、发行人成立以来的重要事件 ...... 41

五、发行人在其它证券市场的上市/挂牌情况 ...... 41
六、发行人股权关系及组织架构 ...... 41
七、发行人控股子公司、分公司及参股公司情况 ...... 42
八、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人...... 43
九、发行人特别表决权股份情况 ...... 61
十、发行人协议控制架构情况 ...... 61
十一、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况 ...... 61
十二、发行人的股本情况 ...... 61
十三、董事、监事及高级管理人员与其他核心人员 ...... 69
十四、发行人已实施的股权激励及相关安排 ...... 81
十五、员工及其社保缴纳情况 ...... 83
第五节 业务与技术 ...... 89
一、发行人主营业务、主要产品的情况 ...... 89
二、发行人所处行业基本情况及竞争状况 ...... 106
三、发行人销售情况和主要客户 ...... 138
四、发行人采购情况和主要供应商 ...... 152
五、发行人主要资产情况 ...... 157
六、发行人的技术及研发情况 ...... 177
七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力及安全生
产情况 ...... 191
八、发行人境外经营情况 ...... 198
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 199
一、财务报表 ...... 199
二、审计意见、关键审计事项及重要性水平 ...... 204
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ...... 206
四、主要会计政策和会计估计 ...... 207
五、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ...... 222
六、主要税种税率、享受的主要优惠政策 ...... 223
七、主要财务指标 ...... 225
八、盈利预测及报告 ...... 226

九、经营成果分析 ...... 228
十、资产质量分析 ...... 269
十一、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ...... 293
十二、现金流量情况分析 ...... 296
十三、股利分配情况 ...... 299
十四、重大投资或资本性支出 ...... 299
十五、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项 ...... 300
十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ...... 300
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 303
一、本次募集资金运用基本情况 ...... 303
二、本次募集资金运用具体情况 ...... 305
三、未来发展与规划 ...... 312
第八节 公司治理与独立性 ...... 316
一、发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ...... 316
二、发行人内部控制制度情况 ...... 316
三、发行人近三年违法违规情况及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自
律监管措施的情况 ...... 317
四、发行人近三年资金占用和对外担保情况 ...... 318
五、发行人独立性情况 ...... 318
六、同业竞争 ...... 320
七、关联方、关联关系及关联交易 ...... 32