康农种业:关于北京证券交易所对公司三季报问询函回复的公告

证券代码：837403 证券简称：康农种业 公告编号：2024-102
湖北康农种业股份有限公司
关于北京证券交易所对公司三季报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
湖北康农种业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 11 月 26 日收
到北京证券交易所上市公司管理部下发的《关于对湖北康农种业股份有限公司的三季报问询函》（季报问询函【2024】第 005 号）（以下简称“《问询函》”），公司董事会高度重视，并就《问询函》所列问题逐项进行落实，现回复并公告如下，请予审核。
问题 1、关于经营业绩
2024 年前三季度，你公司营业收入 5,188.31 万元，同比下降 4.85%；归属
于上市公司股东的净利润 954.07 万元，同比增加 20.04%。其中，第三季度营业收入474.41万元，同比下降34.98%，归属于上市公司股东的净利润179.80万元，同比增加 166.79%。
请你公司：
（1）结合所处行业环境、前三季度订单获取、收入确认、成本结构、各项成本费用变动情况等，说明前三季度以及第三季度营业收入与净利润变动趋势不一致的原因及合理性，以及与同行业可比公司变动情况是否一致，如不一致，说明原因；
（2）补充说明前三季度毛利率水平，以及毛利率变动趋势与同行业可比公司是否一致，如不一致，说明原因。
【公司回复】
一、结合所处行业环境、前三季度订单获取、收入确认、成本结构、各项
成本费用变动情况等，说明前三季度以及第三季度营业收入与净利润变动趋势不一致的原因及合理性，以及与同行业可比公司变动情况是否一致，如不一致，说明原因。
（一）公司所在行业发展情况
公司主营业务为杂交玉米种子的研发、生产和销售，2024 年 1-9 月公司实现
营业收入 5,188.31 万元，其中杂交玉米种子销售收入 4,457.51 万元，占营业收入的比例为 85.91%。
2024 年，我国玉米种子市场整体呈现出供需形势趋缓，品种需求结构分化
明显的特征。从市场整体情况来看，玉米种子呈现出供过于求的状况。根据登海
种业 2024 年半年报披露，其 23-24 销售季当中，发货量在 2023 年四季度明显增
加，2024 年上半年发货量较上年同期减少，又有个别区域因增加其他经济作物的种植面积而减少玉米种植面积，六月末玉米种退货量增加；根据秋乐种业 2024年半年报披露，其 2024 年上半年营业收入比上年同期减少 52.75%，主要是本期玉米粮食价格低迷，玉米种子处于供过于求的市场格局，导致本期玉米种子退货较多，玉米种子收入下降所致。
2024年1-9月，公司同行业可比公司中隆平高科营业收入同比减少14.46%，登海种业营业收入同比减少 11.55%，秋乐种业营业收入同比减少 28.63%，可以看出受到玉米种子下游整体呈现出供过于求的影响，主营业务包含玉米种子的上市公司 2024 年 1-9 月营业收入水平普遍呈现出了下滑的趋势。
（二）订单获取情况及收入确认情况
由于玉米种子销售具有很强的季节性，通常而言在每个销售季度中（当年10 月至次年 9 月）的每年四季度为公司的销售旺季，次年一季度公司根据下游经销商的实际需求情况和库存情况为经销商补货，次年二季度和三季度则进入与经销商的结算对账阶段，公司根据经销商退货情况及最终的结算价格相应进行会计处理。整体而言，公司在一个销售季度中的订单获取和收入确认均集中在每年四季度，次年一季度为对上年四季度订单的补充，而次年二季度和三季度则主要为退货和结算。

2024 年一季度，公司实现营业收入 3,427.56 万元，同比 2023 年一季度的
2,226.12 万元增长 53.97%，主要是由于公司在 2023-2024 销售季度面向黄淮海夏播区新推广销售的康农玉 8009 品种订单持续旺盛，公司杂交玉米种子出货量同比大幅增长，相应地公司营业收入水平大幅增长。
2023-2024 销售季度开始前，公司采用前三个销售季度平均退货率 15.23%依
据预估 2023-2024 销售季度的退货率。在 2024 年二季度和三季度的实际结算过程中，公司经销商实际退货率达到 27.15%，因此在财务处理过程中会相应冲减前期已确认的收入和已结转的成本。公司 2023-2024 销售季度预计退货率和实际退货率差异相对较大，主要是由于当期玉米种子下游市场情况供需关系有所改变。在玉米种子需求端，由于 2024 年初以来商品玉米价格持续处于相对低位，因此终端农户种植玉米意愿有所降低造成产品需求有所减少；在玉米种子供给端，我国整体玉米种子供应量总体超过需求，造成行业竞争有所加剧。根据全国农技中心数据显示，2024 年玉米种子整体退货率显著上升，部分企业的退货率甚至超过 50%。因此，公司 2023-2024 销售季度实际退货率高于预计与行业近期发展趋势相匹配。对于公司而言，公司新推广的康农玉 8009、豫单 883、美谷 999 和康农玉 868 等新品种种植表现良好并受到下游经销商和终端农户的认可，因此整体将退货率控制在了 30%以下的水平，同时较好的种植表现也为未来销售季度的持续也为拓展打下一定基础。
2024 年二季度，公司实现营业收入 1,286.34 万元，同比 2023 年二季度的
2,497.09 万元减少 48.49%；2024 年三季度，公司实现营业收入 474.41 万元，同
比 2023 年三季度的 728.69 万元减少 34.98%。2024 年二季度和三季度，公司实
现营业收入 1,760.75 万元，同比 2023 年二季度和三季度的 3,226.78 万元减少
45.43%，主要是由于受到行业退货率普遍提高的影响，公司 2024 年二季度和三季度因确认退货冲减了部分收入，造成公司该期间营业收入同比大幅下滑。
与同行业可比公司相比，公司 2024 年第二季度、第三季度和二三季度营业收入同比变动趋势情况比较如下：
项目 第二季度 第三季度 二三季度合计
康农种业 -48.49% -34.98% -45.43%
项目 第二季度 第三季度 二三季度合计
隆平高科 -39.14% -60.27% -49.14%
登海种业 -20.46% 0.01% -11.53%
秋乐种业 -69.00% -6.51% -25.95%
可以看出，公司 2024 年第二季度、第三季度和二三季度营业收入同比变动
情况与同行业可比公司基本保持一致。
整体而言，公司 2024 年 1-9 月确认收入对应的杂交玉米种子销量为 186.56
万公斤，较 2023 年 1-9 月的 242.59 万公斤减少 23.10%，是公司 2024 年 1-9 月
收入下降的主要原因。
（三）成本结构及各项成本费用变动情况
1、成本结构和成本变动情况
2024 年 1-9 月，公司杂交玉米种子业务的成本和成本结构与上年同期比较情
况如下：
项目 2024 年 1-9 月 2023 年 1-9 月
成本金额（万元） 2,770.91 3,270.13
销量（万公斤） 186.56 242.59
单位成本（元/公斤） 14.85 13.48
其中：直接材料 12.99 12.19
直接人工 1.39 0.85
制造费用 0.47 0.44
在公司杂交玉米种子成本结构中，约 90%的成本为直接材料成本（即制种采
购成本及包材辅料成本）。由于公司生产经营的季节性，公司每年制种采购的种子通常于当年四季度入库并经加工包装后对外发货，同时次年一季度也会陆续为经销商补货。因此，公司每年制种成本的波动会对当年四季度和次年前三季度产品单位成本的同比变化产生较大影响。由于公司 2023 年制种成本较 2022 年有所
增长，因此公司 2024 年 1-9 月产品单位成本同比增长了 10.16%。
2024 年 1-9 月，由于行业退货率增加导致当期确认收入并结转成本的杂交玉
米种子数量由上年同期的 242.59 万公斤减少 23.10%至 186.56 万公斤，因此虽然
公司当期杂交玉米种子单位成本同比有所增长，但杂交玉米种子总成本金额由3,270.13 万元下降至 2,770.91 万元。
2、各项费用及非经常性损益情况
在销售费用方面，公司 2024 年 1-9 月的销售费用为 1,054.72 万元，较 2023
年 1-9 月的 625.80 万元增长 68.54%，主要是由于当期扩大了销售团队人员数量
同时加大了黄淮海夏播区的产品宣传推广力度。（具体参见本回复第 4 题第一问相关内容）
在管理费用方面，公司 2024 年 1-9 月的管理费用为 858.89 万元，较 2023
年 1-9 月的 639.80 万元增长 51.07%，一方面是由于公司管理人员的数量和平均
薪酬水平均同比有所增长，另一方面是由于公司当期因聘请上市财经公关费用造成中介服务费较高。
在研发费用方面，公司 2024 年 1-9 月的研发费用为 858.89 万元，较 2023
年 1-9 月的 590.64 万元增长 45.42%，主要是公司加大研发投入特别是在农业生
物育种重大专项“西南超高产耐逆广适玉米品种培育与推广项目”和外部机构合作研发的“西南玉米特效基因挖掘及品种开发项目”、“鲜食玉米新品种选育项目”的投入。（具体参见本回复第 4 题第二问相关内容）
在财务费用方面，公司 2024 年 1-9 月的财务费用为-115.91 万元，2023 年
1-9 月为 5.33 万元，主要是由于公司 2024 年 1 月募集资金到账后资金实力有所
增强银行存款利息冲减了财务费用。
在非经常性损益方面，公司 2024 年 1-9 月确认非经常性损益 1,174.12 万元，
较 2023 年 1-9 月的 367.91 万元增长 219.14%，主要是公司当期上市后收到的相
关政府补贴金额较大。
（四）公司前三季度与第三季度营业收入与净利润反向变动