宝馨科技:苏华评报字[2024]第831号-江苏宝馨智慧能源有限公司资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制
江苏宝馨科技股份有限公司拟转让江苏宝馨
智慧能源有限公司股权涉及的股东全部权益价值
资产评估报告
苏华评报字[2024]第831号
（共1册，第1册）
江苏华信资产评估有限公司
二○二四年十二月十二日

江苏宝馨智慧能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告·目录
目 录

声 明......1
资产评估报告摘要......3
资产评估报告正文......6
一、委托人及其他资产评估报告使用人 ......6
二、评估目的......7
三、评估对象和评估范围......7
四、价值类型......17
五、评估基准日......17
六、评估依据......17
七、评估方法......20
八、评估程序实施过程和情况......30
九、评估假设......32
十、评估结论......33
十一、特别事项说明......36
十二、资产评估报告使用限制说明 ......38
十三、资产评估报告日 ......38
江苏华信资产评估有限公司 I
江苏宝馨智慧能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告·目录
资产评估报告附件
1、委托人和被评估单位法人营业执照复印件；
2、评估对象所涉及的主要权属证明资料复印件；
3、委托人和其他相关当事人的承诺函；
4、资产评估机构及签名资产评估师的备案文件或者资格证明文件；
5、资产评估机构法人营业执照副本复印件；
6、资产评估明细表。
江苏华信资产评估有限公司 II
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
执行资产评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见，对资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估师的执业范围。资产评估师不对资产评估对象的法律权属提供保证。

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
八、根据资产评估相关法律法规的要求，涉及法定评估业务的资产评估项目，相关当事人须按照法律法规的要求履行资产评估监督管理程序后方能使用本次产评估报告，即在未履行资产评估监督管理程序前，本资产评估报告不得被作为实施本报告所载经济行为的作价参考；同时本资产评估报告也不得作为报告未载明的其他任何评估目的被使用。

江苏宝馨智慧能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告·摘要
江苏宝馨科技股份有限公司拟转让江苏宝馨
智慧能源有限公司股权涉及的股东全部权益价值
资产评估报告摘要
苏华评报字[2024]第831号
江苏宝馨科技股份有限公司：
江苏华信资产评估有限公司接受贵单位的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，对江苏宝馨科技股份有限公司拟转让江苏宝馨智慧能源有限公司股权涉及的股东全部权益在2024年9月30日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下。
1、评估目的：
江苏宝馨科技股份有限公司拟进行股权转让，需对江苏宝馨智慧能源有限公司 100%股权价值进行评估，为该经济行为提供价值参考。
2、评估对象：江苏宝馨智慧能源有限公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值。
3、评估范围：江苏宝馨智慧能源有限公司申报的评估基准日的全部资产及负债。包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债。母公司财务报表口径的账面资产总额48,790.22万元，负债总额35,799.84万元，净资产12,990.38万元；合并财务报表口径的账面资产总额59,212.25万元，负债总额58,179.94万元，净资产1,032.31万元。
4、价值类型：市场价值。
5、评估基准日：2024年9月30日。
6、评估方法：资产基础法、收益法。
7、评估结论及其使用有效期
（1）评估结论
江苏华信资产评估有限公司 3
江苏宝馨智慧能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告·摘要
本次选用资产基础法的评估结果作为评估结论。即在未考虑股权缺少流动性折扣的前提下，江苏宝馨智慧能源有限公司的股东全部权益在评估基准日 2024 年
9 月 30 日的市场价值为 890.37 万元，大写人民币捌佰玖拾万叁仟柒佰元整。
本次评估结论未考虑评估增减值对税金的影响，最终应由各级税务机关在汇算清缴时确定。
（2）评估结论使用有效期
本资产评估报告仅为本报告中描述的经济行为提供价值参考。评估结论的使用有效期为自评估基准日起一年，即自2024年9月30日至2025年9月29日。
8、对评估结论产生影响的特别事项
（1）大板调峰资产的调峰收益来自于大板电厂对调峰补偿费用的分享。大板电厂目前的火电机组容量为 2×600MW，在 2019 年申请最小运行方式核定时，国家能源局东北监管局根据当地城区供暖需求核定为单机供热模式。随着时间的推移，大板地区因发展建设，新增供热面积较大，大板电厂作为城区内唯一热源供应点，单机供热模式已无法满足当地城区供热需求，因此大板电厂在气温较低的供热中期会采用双机运行的方式进行供热。
根据国家能源局东北监管局发布的“东北监能市场（2020）112 号”《东北电力辅助服务市场运营规则》，在供热期如火电厂机组运行容量超过核定的最小运行方式开机容量时，火电厂获得的调峰补偿费用按最小运行方式开机容量占实际运行容量的比例折算后进行结算，即大板电厂在双机运行时所获得的调峰补偿费用将减半。受上述政策影响，友智慧网公司和大板电厂 2022 年和 2023 年的调峰收入均受到了较大影响。2024 年大板电厂按照“东电监市价（2011）283 号”《东北电网火电厂最小运行方式核定管理暂行办法》向国家能源局东北监管局提请核定双机供热模式，根据公司反馈和大板电厂的情况说明，东北能源监管局专
家组于 2024 年 12 月 2 日经上报材料核查审定后，确定大板电厂 2024 年 12 月
19 日至 2025 年 1 月 31 日期间为双机供热模式，即此期间的调峰补偿费用将不再
江苏华信资产评估有限公司 4
江苏宝馨智慧能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告·摘要
受减半政策影响。本次运营期内每年 12 月 19 日至次年 1 月 31 日按照双机供热
模式考虑。
重要提示
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细
情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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江苏宝馨智慧能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告·正文
江苏宝馨科技股份有限公司拟转让江苏宝馨
智慧能源有限公司股权涉及的股东全部权益价值
资产评估报告正文
苏华评报字[2024]第831号
江苏宝馨科技股份有限公司：
江苏华信资产评估有限公司接受贵单位的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，对江苏宝馨科技股份有限公司拟转让江苏宝馨智慧能源有限
公司股权涉及的股东全部权益在 2024 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。现将
资产评估情况报告如下。
一、委托人及其他资产评估报告使用人
（一）委托人概况
公司名称：江苏宝馨科技股份有限公司（宝馨科技 002514.SZ）
法定住所：泰州市靖江经济技术开发区公兴河北路 35 号
法定代表人：王思淇
注册资本：72003.4264 万人民币
企业性质：股份有限公司（外商投资、上市）
经营范围：许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；电子专用材料研发；电子专用材料销售；电子专用材料制造；变压器、整流器和电感器制造；电池零配件生产；电池零配件销售；电池制造；电池销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；新能源汽车换电设施销售；智能控制系统集成；电动汽车