宝鹰股份:大华会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳证券交易所《关于对深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司的重组问询函》的专项说明

大华会计师事务所(特殊普通合伙)关于
深圳证券交易所
《关于对深圳市宝鹰建设控股集团股份有限
公司的重组问询函》的专项说明
大华核字[2024]0011018367 号
大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )
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大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于
深圳证券交易所《关于对深圳市宝鹰建设控股集团股份有限
公司的重组问询函》的专项说明
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一、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳 1-12
证券交易所《关于对深圳市宝鹰建设控股集团
股份有限公司的重组问询函》的专项说明

大华会计师事务所（特殊普通合伙）
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大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳证券交易所 《关于对深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司的重组问
询函》的专项说明
大华核字[2024]0011018367 号
深圳证券交易所上市公司管理一部：
贵部《关于对深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司的重组问询函》（并购重组问询函〔2024〕第 12 号）（以下简称“问询函”）已收悉，作为深圳市宝鹰建设控股集团股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“宝鹰股份”）本次资产重组的会计师，根据问询函的要求，在审慎复核的基础上答复如下：
【问题 4】根据交易标的宝鹰建设财务报表，截至 2024 年 6 月 30 日，宝鹰建设
递延所得税资产账面价值为 89,528.70 万元，主要是计提坏账准备及亏损形成。请你公司结合宝鹰建设经营情况、未来回款、未来盈利预计等情况，说明确认递延所得税资产的合理性及准确性，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。请会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。
公司回复：
一、请你公司结合宝鹰建设经营情况、未来回款、未来盈利预计等情况，说明确认递延所得税资产的合理性及准确性，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定
宝鹰建设递延所得税资产的主要构成情况如下：
单位：亿元
项目 暂时性差异 递延所得税资产 占比
坏账准备及减值准备 45.54 6.83 76.23%
可弥补亏损 14.13 2.12 23.66%
其他 0.04 0.01 0.11%
合计 59.71 8.96 100.00%
截至 2024 年 6 月 30 日，宝鹰建设递延所得税资产主要为坏账准备及可弥补
亏损等暂时性差异产生的递延所得税资产，两者余额分别为 6.83 亿元及 2.12 亿元，占期末递延所得税资产总额之比分别为 76.23%及 23.66%，合计超过 99%。因此，对可弥补亏损及坏账准备两项暂时性差异进行具体分析如下：
（1）坏账准备及减值准备
报告期各期，宝鹰建设根据会计准则要求，针对应收账款等资产计提相应的坏账准备（减值准备）。根据税法要求，该部分损失不允许所得税前扣除，在日后实际发生时，按实际发生的坏账或减值金额税前扣除，因此产生了暂时性差异，并据此确认递延所得税资产。
报告期及期后（截止至 2024 年 11 月 30 日）宝鹰建设的回款情况如下：
单位：亿元
期间 回款金额 占当期营业收入比重 占应收账款期初余额的比重
2022 年度 36.76 99.11% 62.58%
2023 年度 27.11 70.25% 57.08%
2024 年 1-6 月份 12.55 110.28% 24.96%
2024 年 7-11 月份 7.34 46.59% 39.55%
注 1：2024 年 7-11 月销售收款金额占应收账款期末余额的比重，是取自 2024 年 1-11 月的累计回款除
以 2023 年 12 月 31 日的应收账款期末余额。
从回款情况看，宝鹰建设最近三年应收账款的收回比例持续下降，项目回款乏力。上述迹象表明宝鹰建设在国内房地产行业处于调整周期、建筑装饰行业持续面临诸多经营压力与挑战的背景下，受项目拖期、应收款项回款周期等因素的影响，造成了较大的财务负担以及应收账款、合同资产期末减值的压力，应收账款回款能力受到了较大影响。
为了确保该部分递延所得税资产的实现，一方面，根据大横琴集团对宝鹰建设的未来安排，宝鹰建设将在置出至大横琴集团后充分依托大横琴集团在珠海国资地位及国企平台优势，更大程度上发挥在催收清理历史项目债权中各种手段的效力，加强应收款项的收回力度。另一方面，该部分坏账准备（减值准备）产生
的暂时性差异确认的递延所得税资产，在日后损失实际发生时，可按实际发生的坏账或减值金额税前扣除，从而实现该部分递延所得税资产。由于该类坏账或减值实际损失发生的时间具有不确定性，且无法定的到期日，因此宝鹰建设在未来具有较大的时间范围用于确保该部分递延所得税资产的实现。
（2）可弥补亏损
该部分为宝鹰建设历史期亏损形成的可抵扣暂时性差异确认的相应的递延所得税资产。根据企业所得税法及其实施条例相关规定，企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补。
截至 2024 年 6 月 30 日，宝鹰建设因可抵扣亏损暂时性差异确认的递延所得
税资产全部为宝鹰建设母公司历史年度应纳税所得额亏损导致的。宝鹰建设于2016 年起被认定为高新技术企业，适用 15%的企业所得税优惠税率。根据《财政部税务总局关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财
税〔2018〕76 号）规定，自 2018 年 1 月 1 日起，当年具备高新技术企业或科技
型中小企业资格的企业，其具备资格年度之前 5 个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由 5 年延长至 10 年。
宝鹰建设母公司单体的利润总额及税前所得的关系如下：
单位：亿元
项目 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 1-6 月
利润总额 2.54 -18.92 -23.86 -10.91 -4.11
纳税调增 2.92 20.93 22.76 10.14 2.44
应纳税所得额 4.05 0.91 -14.13 -2.00 --
纳税调增比例 114.92% 110.59% 95.38% 92.97% 59.47%
注 1：2024 年 1-6 月的纳税调增额为按照税法规则简单计算的主要纳税调增事项；
注 2：纳税调增比例，是以纳税调增额/利润总额的绝对值计算。
从上述情况看，各期的营业亏损扣除减值准备损失等纳税调增事项后，除2022 年由于恒大债权处置发生约 12 亿元的债权损失以外，各期所得均为正数或者是小额亏损，即正常经营业务仍然很可能持续产生应税所得。
截至 2024 年 11 月 30 日，宝鹰建设尚未执行完毕的在手订单情况如下：
单位：亿元
截至报告期末累计已签约未完工合同金额
业务类型
不含已完工部分合同额 合同总额

业务类型 截至报告期末累计已签约未完工合同金额
公共装修 44.80 78.47
住宅装修 11.72 30.46
设计业务 0.85 1.76
合计