思看科技:思看科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

本次发行股票拟在科创板市场上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、 业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分 了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
思看科技（杭州）股份有限公司
（浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路998 号
12 幢1 单元102 室）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
致投资者的声明
公司成立以来，始终专注于研发面向先进制造所需的工业级三维视觉数字化产品及方案。经过近十年的技术积累及行业深耕，公司已逐步成长为国内工业级三维视觉数字化产品行业的头部企业，并持续助力国家制造业“补链、强链”，为国家现代化产业体系建设贡献力量。
一、发行人上市目的
计量是重要的国家质量基础设施，是支撑企业提升产品质量、提高生产效率、实现自主创新的重要基础；工业三维测量设备是计量的重要组成部分，也是工业制造的重要装备。当前，海外巨头的传统接触式测量方案占据大部分市场份额。激光三维扫描技术为代表的三维视觉数字化行业，可以准确、高效、大量获取扫描对象三维数据，属于新兴的前沿引领技术。公司作为行业前列的工业级三维视觉数字化国产品牌，将继续以创新为驱动，与各海外知名品牌在全球市场展开竞争，增加国产品牌在工业三维尺寸测量领域的竞争力。上市后，公司将持续提高自身的公共价值及属性，吸引全球顶尖人才，以高科技、高效能、高质量的三维视觉技术助力国家新质生产力的长期发展。公司将通过良好业绩和持续分红积极回报投资者，回馈社会，为打造“立足中国、面向全球”的具有国际竞争力的三维视觉数字化民族品牌而持续奋斗。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
自整体变更为股份公司以来，公司已建立了由股东大会、董事会、独立董事、监事会和高级管理层组成的治理结构，并完善了相关制度建立及专门委员会设置。此外，公司已形成合理、完善的内部组织结构，在研发、采购、销售、生产、财务、人事及信息化管理等方面形成了行之有效的企业内部管理制度和机制。
未来，公司将随着业务的发展持续优化和改进内部管理制度和机制，并虚心接受监管部门及广大投资者等外部力量的指导和监督，进一步完善相关制度。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务、围绕提升科创实力进行，致力于提升公司制造能力及研发能力，有助于公司长期核心竞争力的夯实和提升，
是公司当前发展阶段的重要需求，具有必要性。
具体本次融资主要围绕以下两大方向：（1）提高产品线生产能力，增强行业竞争力。“3D 视觉数字化产品及自动化检测系统产能扩充项目”的实施将提高各主要产品线生产能力，并通过购置先进设备，显著提升公司生产线的自动化、精细化、数字化程度，从而有效提升公司的生产效率和保障产品质量，提升产品在全球市场的竞争力水平。（2）加强人才与创新培育，助力国家新质生产力建设。“研发中心基地建设项目”旨在满足业务发展所面临的研发资源需求，满足跟踪式、自动化产品占比提升、超远距离测量发展趋势等对于研发场地的更高要求。公司拟通过该项目的实施加强研发中心建设，持续推动科技创新，坚持创新驱动发展，把握技术发展的主动权，着力提升公司整体的研发实力及人才储备。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
公司所处行业属于国家重点支持领域，主要产品服务航空航天、汽车制造、工程机械等国家制造业支柱产业；公司报告期内综合毛利率保持在 70%以上，营业收入保持较快增速，盈利能力持续提升，公司具备良好的持续经营能力。
未来，公司将继续深耕 3D 视觉数字化领域，不断深化新技术战略、大客户战略、国际化战略及成本优化战略。通过新技术战略，公司将持续通过新技术研发、新产品推出、新应用领域切入等方式提升持续盈利能力，不断增强长期核心技术竞争力；通过大客户战略，紧抓产业升级带来的最新需求，快速推动公司创新产品的开发，并最终实现大客户带动全产业链的发展目标；通过国际化战略，公司将积极开拓海外市场，以“国内总部+海外部署”的协作形式，加强国际化品牌建设；通过成本优化战略，公司将背靠国内大市场的供应链优势，不断重新定义创新的产品，为客户提供更高性价比及为公司提供更好利润水平的产品。
上市后，公司将坚持稳健经营、快速发展，继续深耕工业市场，探索新兴领域，持续为投资者、客户、员工及三维视觉数字化行业创造更大价值。
董事长 实际控制人
王江峰 王江峰 陈尚俭 郑俊

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 发行股票数量为 1,700 万股，占发行后总股本的比例为 25%，
本次发行不涉及股东公开发售
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2025 年 1 月 6 日
拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 6,800 万股
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2024 年 12 月 26 日

目 录

发行人声明 ...... 1
致投资者的声明 ...... 2
本次发行概况 ...... 4
目 录...... 5
第一节 释义 ...... 10
一、一般术语...... 10
二、专业释义...... 13
第二节 概览 ...... 17
一、重大事项提示...... 17
二、本次发行的有关当事人基本情况...... 21
三、本次发行概况...... 22
四、发行人主营业务经营情况...... 23
五、发行人符合科创板定位情况...... 27
六、发行人主要财务数据和财务指标...... 27
七、财务报告审计截止日后主要信息及经营状况...... 28
八、发行人具体上市标准...... 28
九、公司治理特殊安排事项...... 32
十、募集资金运用与未来发展规划...... 32
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 33
第三节 风险因素 ...... 34
一、与发行人相关的风险...... 34
二、与行业相关的风险...... 40
第四节 发行人基本情况 ...... 42
一、公司基本情况...... 42
二、公司设立及报告期内的股本和股东变化情况...... 42
三、报告期内的股本和股东变化情况...... 44
四、历史上股权代持情况及清理过程...... 48

五、历史上与相关股东签署的涉及对赌协议等安排...... 49
六、发行人成立以来重要事件（含报告期内重大资产重组）...... 51
七、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 52
八、公司股权关系...... 52
九、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况...... 53
十、公司股本情况...... 59
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的情况...... 73
十二、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的协议...... 77
十三、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份质押、冻
结或发生重大诉讼纠纷的情况...... 77
十四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近三年的变动情况及影
响...... 77
十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的与发行人及其业务相关
其他对外投资情况...... 78
十六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的
父母、子女、子女的配偶直接或间接持有公司股份的情况...... 78
十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况...... 79
十八、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近三年涉及行政处罚、
监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证
监会立案调查的情况...... 80
十九､公司已制定或实施的股权激励及其他制度安排和执行情况...... 80
二十､公司员工及社会保险和住房公积金缴纳情况...... 82
第五节 业务与技术 ...... 85
一、发行人主营业务、主要产品和服务及其演变的情况...... 85
二、发行人所处行业基本情况...... 124
三、发行人所处行业地位及面临的竞争情况分析...... 186
四、发行人销售情况和主要客户...... 203
五、发行人采购情况和主要供应商...... 209
六、与发行人业务相关的主要资产情况...... 216
七、发行人核心技术及研发创新情况...... 223

八、环境保护及安全生产情况...... 277
九、境外生产经营情况...... 278
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 279
一、注册会计师的审计意见及关键审计事项...... 279
二、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准...... 281
三、财务报表...... 282
四、财务报表的编制基础...... 287
五、重要会计政策及会计估计...... 289
六、非经常性损益...... 315
七、报告期内执行的主要税收政策及缴纳的主要税种...... 316
八、主要财务指标...... 318
九、经营成果分析...... 319
十、资产质量分析...... 361
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 393
十二、报告期重大投资或资本性支出等事项的基本情况...... 400
十三、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等
事项...... 401
十四、盈利预测报告...... 401
十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 401
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 401
一、募集资金运用基本情况...... 405
二、本次募投项目实施的可行性...... 406
三、募集资金投资运用对财务状况及经营成果的影响...... 408
四、公司未来发展规划...... 408
第八节 公司治理与独立性 ...... 4